世界中が不確実性に包まれている状況下で、Appleが6月期第3四半期の売上高見通しを明確化できないと判断したことは、特に驚くべきことではありません。しかし、Appleがパンデミックの明るい兆し、つまり2020年夏のMacとiPadの販売台数が2019年を上回ると見込んでいることを自信を持って発表したことは、意外でした。
アナリストやジャーナリストは当初、3月期中に新型コロナウイルスのパンデミックが発生し、工場や小売店が閉鎖されたため、Appleは生産再開どころか新製品の発売さえも不可能だろうと推測していました。しかし、Appleの幅広く深い業務ノウハウと、自国の経済発展のためにAppleの早期正常化を切望していた中国の明確な協力により、こうした懸念は現実のものとなりました。
ほんの数週間前、様々な専門家が、アメリカによる関税への反発から中国が「Appleに反旗を翻す」かもしれない、あるいは中国政府がiPhoneを貶めながらHuaweiなどの国産ブランドを宣伝する愛国的なプロパガンダを煽っているのではないかとさえ噂していたことを思い出してください。しかし、結局のところ、これらの噂はどれも現実のものではありませんでした。中国は、雇用と経済成長の継続を促進するため、そして国内のデバイスメーカーが独自のスマートフォンやAirPodそっくりの製品を設計する方法を知るために、Appleを切実に必要としているのです。
中国での組み立てに大きく依存するAppleのグローバルサプライチェーンは、ほぼ誰もが予想していたよりもはるかに回復力があることが証明されました。ウォール・ストリート・ジャーナルなどのサイトは当初、Appleの中国における立場は重大な過ちであり、大きな弱点だと主張していましたが、Appleの予想をはるかに上回る回復力を見せました。製造能力を迅速に回復し、小売店が閉鎖される状況にも適応できたことが、3月四半期の過去最高の業績達成につながりました。
夏の期待はまちまち
しかし、今後、世界経済が大量失業と企業の緊縮財政の影響を本格的に受け始める中、Appleの業績はどうなるのでしょうか？ 同様の悲観的な予測では、COVID-19の経済的影響が拡大するにつれて、Appleの売上高は今四半期に急落するとされています。Appleは4-6月期の売上高見通しを例年通り公表しませんでしたが、最高財務責任者（CFO）のルカ・マエストリ氏は、売上高は全般的に減少するだけでなく、まちまちになるとの見通しを示しました。
マエストリ氏はアップルの決算説明会で、「iPhoneとウェアラブルについては、第3四半期に比べて第6四半期の前年同期比の売上高が悪化すると予想している」と述べ、「iPadとMacについては、第6四半期の前年同期比の売上高が改善すると予想している」と付け加えた。
Appleのコンピューターとタブレットが、今年の夏に昨年よりも好調な業績を上げると予想されているというのは、驚くべきことです。しかし、評論家たちが作り出した物語は、Appleの幹部が持つような洞察力に基づいていないことは明らかです。
リモートワークと遠隔学習がAppleの新規販売を促進
Appleは、3月四半期を通じて拡大を続けた膨大なユーザー基盤がiPhoneなどの高額商品の購入を一部遅らせると予想している一方で、パンデミックによる制限は、遠隔学習や在宅勤務を促進するコンピューティングデバイスの需要を押し上げている。Appleは、複数の学校によるiPadの大量購入についても詳細を明らかにした。
「遠隔学習の継続に取り組んでいる学校システムにiPadの大量注文を配備中です」とアップルの幹部ティム・クック氏は述べた。「カナダのオンタリオ州、スコットランドのグラスゴー、プエルトリコに数万台、ロサンゼルス市に10万台、ニューヨーク市に35万台が含まれており、これは当社史上最大の教育用iPad配備となります。」
ブルームバーグが2014年から2018年にかけて主張していたように、実際にはAppleがGoogleのパートナーによる低価格のChromebookに教育事業全体を失ったわけではないようだ。
iPadは登場以来、毎年激しい批判にさらされてきました。私は2010年のiPad初発表会に出席し、スティーブ・ジョブズが、スマートフォンよりも優れ、特定のタスクにおいてはPCよりも優れたコンピューティングツールのビジョンを発表しました。
メディアがiPadを酷評し、なぜMacに似ていないのかと首をひねる様子を目の当たりにしました。それ以来毎年、評論家たちがAppleがFlash、重ね合わせウィンドウ、そしてもちろんマウスをいつ復活させるのかと問い詰めてきました。
iPad が、Android ブロガーや Google から IDC や Gartner まで、業界のあらゆる方面から、消費者がこれまで望んでいた唯一の本当に実現可能で商業的に成功したタブレットであるとしっかりと認識された後も、Apple には、iPad を解剖し、このような悲惨な欠陥のある製品を作るに至った同社のどこを間違えたのかを説明しようとする、見下したような論説記事が大量に送られてきます。
パンデミック危機における機会の発見
iPadが過去10年間で達成した最も重要な成果の一つは、Appleのコンピューティングおよび開発プラットフォームのユーザー基盤を急速に拡大したことに加え、AppleのAシリーズカスタムシリコンエンジン開発への資金提供だった。iPadは、かつてMicrosoftが「ウルトラモバイルパーソナルコンピューティング」と呼んだ市場を独自の方法で牽引し、この10年間で高出力・高効率シリコンへの需要がAppleに収益と規模をもたらし、事実上、Apple独自のIntelとなるに至った。
Appleは来年中に、自社製カスタムチップのみを搭載した新型コンピュータのリリースを開始する見込みです。現在のMacには、iPadから採用された主要技術であるT2チップが既に搭載されています。このチップは、セキュリティ、ハードウェアアクセラレーションによるビデオエンコードと暗号化を提供し、Touch ID、Touch Bar、Sidecarといった新しいハードウェア機能を実現します。
在宅勤務と遠隔学習を支援するための今年の大規模な取り組みは、COVID-19パンデミックを単なる危機から、Appleにとってx86 Macの最終世代を売り切るための新たな機会へと転換させる可能性を秘めています。Appleはまた、経済活動のどん底を、開発者がCatalystを使って既存のiOSソフトウェアをMacに移植する新しいツールや、シリコンの設計者を問わず、ユーザーが所有する特定のハードウェアに最適化された適切なコードをApp Storeでシームレスに配信するためのプロセスを完成させる新しいツールを最大限に活用するよう促す可能性も高いでしょう。
WWDC19で、AppleはProject Catalystを通じてUIKit iOSアプリをMacに導入する最初の取り組みを披露した。
これまでのところ、これは「シンニング」、つまり特定のデバイスに必要なコードとリソースだけを効率的にダウンロードすることに重点が置かれてきました。しかし、同じメカニズムによって、AppleはIntel x86チップではなくAppleのカスタムシリコンを搭載した将来のMacやiOSノートブックへのアプリのダウンロードをシームレスにサポートできるようになります。このようなインフラはこれまで存在したことがなく、ユーザーが自分のハードウェアで動作するソフトウェアを見つけることははるかに困難でした。これは、1990年代にMicrosoftが様々なチップアーキテクチャでWindows NTを展開する計画の障害となり、2000年代にはWinCEハンドヘルドの販売を、そして2010年代にはARMベースのWindows RTデバイスの販売を複雑化させました。
Apple はコンパイラ技術に多大な労力と投資を行っており、インディーズ プログラマーからエンタープライズ アプリケーション チームまで、数百万の開発者のニーズに適した開発フレームワークを構築する努力を続けています。その結果、シリコンとハードウェアの設計においても、運用上のサプライ チェーンが低コストで大量の新製品を生産するのに与えてきたのと同じ柔軟性が同社に与えられています。
世界中の専門家はAppleのiPhone販売が勢いを失いつつあると見ているが、現実はAppleが2020年代に、未来の高度にモバイルで、ウェアラブルな新しいコンピューティングデバイスやフォームファクターを開発し、開発者が書き込むコードを他のチップメーカーに依存せずに提供できる絶好の位置に立っている。対照的に、MicrosoftとGoogleは、人々がスマートフォンやタブレットを買っていた時代に、毎年のように自社製品を販売することができなかった。
パンデミックによって人々が自宅に閉じ込められ、新たな生活の糧を求める状況がなければ、このような野心的な移行を実現することは実際にはもっと困難だったかもしれません。Appleは一貫して、プログラミングはすべての学生が学ぶべきものだと強く訴えてきました。Swift、Playgrounds、そして関連開発ツールを使った同社の最新の取り組みは、パンデミックによって経済が荒廃した時代に若い世代が参入し、様々な職業の人々が、新たな適応方法を見つけなければ、自分たちの状況はすぐには変わらないかもしれないと突然気づき始めたまさにその時に、実を結びつつあります。
ソフトウェア開発の教育はアップルにとって重要な投資となっている
Appleは、誰もがソフトウェア開発の新たなキャリアに移行できるよう支援するツールや製品を開発することで、COVID-19を再び災厄から、閉鎖や移動制限の影響を受けた多くの人々にとってのチャンスへと変えることができる立場にあります。そしてAppleの期待通り、そうした人々はこの機会を活かすためにAppleのハードウェアに投資するでしょう。
6月四半期の最悪のニュース
アップルは、周囲の産業や企業の崩壊による打撃を免れることはまずないだろう。これは、同社が2020年度第3四半期の業績予想を発表していないことからも明らかだ。ある程度の経済混乱は、同社がそうでなければ不可能だったかもしれない買収や優秀な人材の獲得を可能にする一方で、職を失ったり事業縮小に直面したりする消費者へのアップルの販売ペースは大幅に低下するだろう。
しかし、6月四半期のハイエンドiPhoneとApple Watchの売上が通常より低くなるというAppleの予想は、新興市場や、新しい携帯電話に250ドルも払うのに苦労している低価格帯の購入者層に大量の低価格製品を出荷することを期待していたAndroidメーカーへの影響に比べれば、Appleにとってははるかに衝撃的ではないようだ。
パンデミックの暗雲は、Appleにとって、プレミアムスマートフォンとApple WatchやAirPodsなどのウェアラブルデバイスの両方において、再び希望の光をもたらしている。自宅待機を強いられたユーザーは、外界との主な接点としてデジタルデバイスへの露出がさらに高まっている。スマートフォンほど、個人的な贅沢品として多くの人が喜んでお金を使うものは他にない。Appleの既存ユーザーは、Androidはもっと安く手に入ると専門家が指摘する中で、新型iPhoneに999ドル以上を喜んで支払っていたため、価格への関心が既に低かったのは明らかだ。
しかし、Appleの顧客が「景気が悪化したら何を買うのか？」という真の試練に直面するまさにその時、Appleはエントリーレベルの価格帯で最高峰の製品の一つとなるiPhone SEを投入した。この製品はAndroidへの移行を鈍らせるだけでなく、既にAndroidユーザーの関心を集めており、パンデミック危機をAppleにとって再びチャンスへと転じている。
健康に注意
パンデミックによって健康への関心が高まり、Apple Watchの価値に対する新たな認識も生まれています。マエストリ氏は、「当社のウェアラブル事業は今やフォーチュン140企業と同等の規模に成長しており、この製品カテゴリーには多くのチャンスが待ち受けていることに非常に期待しています。例えば、Apple Watchは引き続き普及が進んでおり、当四半期に世界中でApple Watchを購入したお客様の75%以上がApple Watchを初めて購入したお客様でした」と述べています。
今年、Appleはついに血中酸素濃度モニタリング機能をApple Watchの機能としてリリースできるかもしれない。今のところ、FDAの承認が遅れているようだ。これは重要な意味を持つかもしれない。なぜなら、COVID-19感染を特定する方法の一つは、肺の健康状態への影響によって引き起こされる血中酸素濃度の低下だからだ。肺を侵す他の病気とは異なり、感染者の多くは、病気が深刻な肺損傷を引き起こすまで、体調不良や息切れを感じない。これは、早期発見が回復への取り組みを加速させ、まだ体調不良を感じていない感染者による感染拡大を阻止するのに役立つ可能性を示唆している。
6月四半期にiPhoneとApple Watchの売上がピークを迎えなかったとしても、MacとiPadの好調な販売と、サービス部門の継続的な好調は、現状では予想以上にAppleの秋の回復を後押しする可能性があります。これは、ユーザーが他社に乗り換えるよりも購入を先延ばしにする可能性が高いためです。
Appleよりも有利な立場にあるスマートフォンやデバイスメーカーは見当たりません。実際、2月に予測したように、Androidメーカーの今年の期待は5G接続と高価な折りたたみ式ディスプレイやノスタルジックなフォームファクターの魅力にかかっていましたが、パンデミックの影響が明らかになるにつれ、どれも今はあまり魅力的ではありません。
