マイキー・キャンベル
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APPL の株主カール・アイカーン氏とカリフォルニア州公務員退職年金制度との間の水面下の争いは、両者が Apple の現金保有をめぐって舌戦を繰り広げる中で、ますます公になりつつある。
アップルの年次株主総会が3週間後に迫る中、アクティビスト投資家のアイカーン氏は、アップルに対し、1580億ドルの現金保有額の約3分の1を自社株買いに充てるよう強く求めている。アイカーン氏は同社株を36億ドル保有している。
Appleの委任状に公式に提出されている通り、アイカーン氏はAppleが500億ドル相当のAPPL株を購入するという提案を採決にかけようとしている。これは少なくとも短期的には株価上昇につながるだろう。
一方、全米最大の州年金基金であるカリフォルニア州公務員退職年金基金（CalPERS）は、アップルに16億ドルを投資している。CalPERSの投資担当シニア・ポートフォリオ・マネージャー、アン・シンプソン氏は、アイカーン氏の戦略を模倣し、水曜日に CNBCのインタビューに応じた。
「今、外に立って窓にレンガを投げ込むようなやり方は、議論に参加する賢明な方法とは言えません」とシンプソン氏は述べた。「カール・アイカーンのような比較的小規模で、非常に短期的な目標を持つ投資家が、多くの人々が頼りにしている長期的な将来を持つ巨大企業であるアップルの取締役会を率いるべきだとは考えていません。」
アイカーン氏はこれに反対し、シンプソン氏の考えは間違っていると批判する。アイカーン氏はこれまで、メディアやTwitter、さらには株主への公開書簡を通じて自らの主張を訴えてきたが、今回の討論も例外ではない。
アイカーン氏は「カリフォルニア州職員退職年金基金（CalPERS）が果たすべき役割であるこの国の企業統治の改善よりも、アン・シンプソン氏が侮辱的な言葉を吐き出すことに興味を持っているのは残念だ」と述べ、自身は短期投資家ではないと付け加えた。
実際、アイカーン・エンタープライズは長期保有している銘柄を多数保有しています。しかし、企業の株式を大量に購入し、取締役会に最善の事業運営方法について助言するというアイカーン氏の投資スタイルは、長期投資家にとって有害であると考える人もいます。
一方、CalPERS はカリフォルニア州職員の年金を管理しており、より受動的です。
「これは賢明なアドバイスというより、騒ぎ立てているように思います。本当に必要なのは、長期的な株主がアップルの合理的、賢明かつ効率的な資本配分を支援することです」とシンプソン氏は述べた。「短期的な雑音に惑わされて会社が混乱するような事態は避けたいのです。」
同誌によると、アイカーン・エンタープライズは、その積極的な投資スタイルにより、過去10年間で年率26.6％の利益を上げているが、同時期のカルパースでは7.1％だった。
一方、アップルの取締役会は、現行の計画では2015年までに1000億ドル相当の自社株を買い戻し、株主に配当金を支払うと指摘し、アイカーン氏の提案に反対票を投じるよう株主に勧告した。
アップルの株主総会は2月28日に予定されている。
