ウェドブッシュ、AAPLの目標価格を業界最高値の515ドルに引き上げ

ウェドブッシュは、予想される「iPhone 12」のスーパーサイクルとAppleの時価総額2兆ドル達成を前に、AAPLの目標株価を515ドルに引き上げ、1株当たり600ドルへの道筋を予想している。

AppleInsiderが入手した投資家向けメモの中で、主任アナリストのダニエル・アイブス氏は、サプライチェーンの調査から「iPhone 12」の予測が「目に見えて上昇」していることが示されており、2020年のAppleのアップグレードサイクルにとって良い兆しだと述べた。同アナリストは現在、Appleが秋に4Gと5Gのデバイスを混ぜるのではなく、5G搭載モデルを4つリリースすると予想している。

これらのiPhoneの発売を前に、アナリストはAppleにとって「10年に一度」の好機が到来すると予測している。9億5000万台のiPhoneのうち、約3億5000万台が買い替え時期を迎えているのだ。アイブズ氏は、中国は引き続き重要な市場であり、買い替えの見込みのある機種の20%が中国から来ると推定している。

アナリストは、「iPhone 12」は2014年のiPhone 6以来、Appleにとって最も重要な製品サイクルになる可能性があると主張している。これは、進行中の新型コロナウイルス感染症のパンデミックにより、マクロ経済環境が依然として「軟調」であるにもかかわらずだ。

「我々は依然として、ウォール街の多くの人々が、アップルのこのスーパーサイクルをめぐる膨大な潜在需要を過小評価していると考えている。2021年に向けてクパチーノの燃料タンクにはさらに多くの燃料が残っており、時価総額2兆ドルの閾値が今や手の届くところにあるため、これは強気派にとって依然としてチャンスである」とアイブズ氏は記した。

アイブス氏は、4GのみのiPhoneが2021年初頭に発売される可能性があり、おそらくiPhone SEの後継機になるだろうと付け加えた。

ウェドブッシュのSOTP（サム・オブ・ザ・パーツ）評価において、アイブズ氏はサービス部門の評価額を7,000億ドルから7,500億ドルと見積もっています。サービス部門は2021年までに600億ドルの売上高が見込まれ、引き続き「基軸」となるものの、アイブズ氏はウェアラブルデバイスが「驚異的な」成長率で成長していると付け加えました。ウェドブッシュは現在、AirPodsの出荷台数を2019年の6,500万台から2020年には9,000万台に増加すると予測しています。

アナリストは、サービス部門が7000億ドルで12倍、アップルのハードウェアエコシステムが1兆5000億ドルで6.6倍という（SOTP）評価に基づき、銀行の12カ月AAPL目標価格を515ドルに引き上げた。

ウェドブッシュの強気シナリオでは、アップルの株価が1株あたり600ドルに達すると予測しているが、これは9,000億ドル規模のサービス部門と1.8兆ドル規模のハードウェア部門に適用されたのと同じ倍率に基づいている。ベースシナリオと強気シナリオはどちらも株式分割前の数値である。

アイブス氏は、8月初旬に「ピカソのような」6月四半期の収益報告を受けて、AAPLの目標株価を475ドルに引き上げた。

月曜日の朝、ナスダック市場でAAPLの株価は1株453.24ドルで、金曜日の終値と比較して日中取引で1.97%上昇しました。同社の株価は7月30日の決算発表以降、6.64%上昇しています。