本日、Appleに対し、前回の推奨から約11ヶ月を経て、5度目となる買い推奨を新たに開始いたします。当社は、Appleが極端に売られ過ぎとなり、株価が著しく下落したという特殊な状況下でのみ、この買い推奨を発表する傾向にあります。また、市場が大幅な売り圧力にさらされた、あるいは長期にわたる調整局面を迎えた場合にのみ、この推奨を発表します。
現在の状況は、当社のすべての基準を満たしています。そのため、Apple株を買うべき時期である理由について、コメントを掲載いたします。過去4回の買い推奨は、いずれも株価のちょうど安値付近で行われたことに注目してください。
当社の買い推奨は、通常期待されるものとは少し異なり、「強い買い」と「買い」の銘柄にバンドを設けています。また、目標株価も設定しています。ただし、継続的な買い推奨は行いません。つまり、当社の買い推奨は一時的なものです。
ご覧の通り、Bullish CrossはAppleの長期目標株価を一度も達成していません。本日、Apple株は1株あたり500ドルから530ドルの間では強い買い推奨銘柄であり、530ドルから550ドルの間では買い推奨銘柄であると考えています。
アップルの株価は、来年1月末までに1株750ドルを試すと予想しています。これは、現在の株価より約50%高い水準です。
では、なぜ今がApple株を買うべき時だと私たちが考えるのか、そしてなぜ現在のバリュエーションが非常に魅力的だと感じるのか、その理由を述べていきます。Apple株は1株533.52ドルで取引されており、昨年の利益の13倍、そして私たちの10月予想利益のわずか10.56倍で取引されています。これはApple株でさえ、信じられないほど低いバリュエーションです。
2011年11月25日の安値では、Appleの株価収益率（PER）は13.13倍でした。そのため、現在Appleの株価は11月の安値よりも低いバリュエーションで取引されています。2011年6月の安値では、Appleの株価収益率（PER）は15倍近くでした。
アップル株の調整局面を待って買い始めた人たちにとって、今こそそのチャンスです。テクニカル分析で見ると、アップルは金融危機の底値以来、2番目に売られ過ぎの状態にあります。2011年6月20日、アップル株が1株310.50ドルの底値を記録した後、7月に30%上昇しましたが、この時以上に売られ過ぎの状態になったのは初めてです。
フラッシュクラッシュでさえ、2010年の夏の調整局面でも、売られ過ぎの状況がさらに悪化することはありませんでした。2011年の夏の調整局面でも、Apple株は売られ過ぎの状況がさらに悪化することはありませんでした。
そのため、現在Appleは8年ぶりの低水準のPERで取引されており、非常に魅力的なバリュエーションとなっているだけでなく、信じられないほど売られ過ぎの状態にあります。さらに、株価は11月の363.21ドルから4月の644.00ドルまでの上昇局面で記録した上昇幅の38.2%を現在反落させています。
1株500ドルであれば、Appleの株価はPER12.18倍で取引され、上昇分の50%を巻き戻すことになります。そのため、500ドルから530ドルの領域は非常に稀な買いの機会となる一方、530ドルから550ドルの領域は、年間で数回しか見られない比較的稀な買いの機会となります。過去の買い推奨とその結果については、こちらをご覧ください。
