Apple最大のサプライヤーであり、iPhone Xと新型iPhone XSシリーズに搭載されているフレキシブルOLEDパネルの主要供給元であるサムスンは、半導体、メモリ、ディスプレイパネル部門の第3四半期売上高が前年同期比24%増となったと報告しました。同社はこの増加を「フレキシブル[OLED]パネルの需要増加」によるものとしています。このサプライヤーはサムスンで、同社が挙げている「主要顧客」には、高級OLEDスマートフォンの世界最大の販売元であるサムスンが含まれていることは明らかです。なぜサムスンの業績は「iPhoneサプライヤー」であることに起因していないのでしょうか？
サプライチェーンの雷は雨が降っているときにのみ発生します
4月にブルームバーグは、サムスンのOLED部門の第1四半期の成長鈍化を、アップルのiPhone Xの売上が「低迷」しているという架空の問題に結びつけようと躍起になっていた。それは明らかに真実ではなかった。
ブルームバーグのマーク・ガーマン氏は、サムスン自身がディスプレイパネルの販売において、汎用的なリジッドOLEDや従来型のLCDスクリーンを提供する他のサプライヤーとの激しい競争に直面していると報告していたという事実について、一切触れずに記事を執筆した。サムスンは当時、「ハイエンド市場におけるフレキシブルパネルの需要は依然として堅調である」と述べており、これはフレキシブルOLEDパネルを搭載したハイエンドスマートフォンの世界最大のサプライヤーであるAppleを明確に指している。
第2四半期を通じて、サムスンの半導体部品とディスプレイパネルを製造する「デバイスソリューション」部門の売上高は25%増加しましたが、完成品の売上高は減少しました。「インターネット＆モバイル」グループの業績は最も悪く、IMモバイル（Galaxyスマートフォン、タブレット、PCを含む）の売上高は22%減少し、会社全体の業績を圧迫しました。
サムスンは直近の第3四半期に、部品売上高が再び24パーセント増と堅調な伸びを示し、特に「フレキシブルパネルの需要増加が主な要因となって[OLED]売上高が伸びた」ことに注目し、「主要顧客からの[OLED]需要を背景に堅調な収益」につながったと述べた。
突然、OLEDサプライヤーとiPhoneの関係が消えた。
サムスンのDS部品事業は増加しているが、IM製品の売上は減少している。
サムスンの部品販売は好調だったものの、最大の部品顧客の一つである完成品販売は振るわなかった。サムスン自身のIMモバイル部門の売上高は前年比12%減となり、IMモバイルの利益は32%以上減少した。つまり、サムスンのフレキシブルOLEDをこれほど多く販売している「主要顧客」は、あと一つ、Appleとなる。
ガートナーの第3四半期スマートフォン市場予測によると、サムスンの売上高は前年同期比14%減となり、上位5社のスマートフォンメーカーの中で群を抜いて最悪の業績となった。これは「ガートナーが世界のスマートフォン販売の追跡を開始して以来、最大の前年比減少」となった。
AppleのiPhoneの売上は前年比で横ばいだったが、フラッグシップモデルであるiPhone XSの2機種の発売により、製品構成はOLED搭載スマートフォン1機種から変化した。AppleのハイエンドOLED搭載iPhoneの需要が低迷しているのであれば、新モデルで最も高価な部品であるSamsungのOLEDの売上にその影響が現れるはずだ。SamsungのIM Mobileグループは2018年を通して慢性的な売上減に見舞われ、業績が低迷している。しかし、新モデルで最も高価な部品であるOLEDの売上は、SamsungのOLEDの売上に大きく影響するはずだ。IM Mobileグループは、2018年を通して慢性的な売上減に見舞われている。
サムスンは、アップルが牽引するフレキシブルOLEDパネルの需要を挙げた。
世界の他の大手スマートフォンメーカーであるHuawei、Xiaomi、Oppoは、ディスプレイパネルの大部分をBOEやLGなどの他のサプライヤーから調達しています。Appleも今四半期からSamsungに代わり、LGからOLEDパネルを調達すると報じられています。さらに、Apple初のOLEDパネル非搭載Face IDモデルであるiPhone XRの販売が10月末に開始されました。つまり、SamsungのOLED成長を支えている事業は、今後1年間で減速し始める可能性が高いということです。
しかし現在、サムスンの部品事業は同社全体を上回る成長を遂げている一方で、スマートフォン中心のIMモバイルグループは低迷している。唯一の説明は、サムスンが引き続き堅調な売上を誇る堅実な顧客基盤の恩恵を受けていること、そしてサムスンが部品販売の成功の要因としている高級フレキシブルOLEDパネルの圧倒的な牽引役はAppleであることだ。
