アップル、台湾で2回目の債券発行で10億ドルの調達を目指す

米証券取引委員会への提出書類によると、アップルは台湾で2度目の債券発行を行っており、今回の債券発行で10億ドルの追加資金調達を目指しているという。

債券の償還期間は30年で、償還日は2047年3月3日、利回りは4.3%となる。利払いは今秋から3月3日と9月3日に計算され、最終的な価格設定条件書では決済日が2017年3月3日とされている。

投資家は、30年間の満期を待つ以外に、2020年3月3日に「会社の選択により」債券を償還することができ、その後は2047年まで毎年同じ日に償還することができる。償還価格は債券に支払われた元本額と、その時点までに累積された発生利息および未払い利息に等しくなる。

アップルが台湾で新たに10億ドルの債券を発行するのは、今月初めに米国で100億ドルの債券を発行した直後となる。

また、本債券は「米国の税法に一定の変更があった場合」にも償還されます。この場合、償還された債券の所有者には、購入価格と償還日の前日までの累積未払い利息が支払われます。

この債券売却の幹事会社はドイツ銀行台北支店で、ストラクチャリング・エージェントとしてゴールドマン・サックス、モルガン・スタンレー、メリルリンチ・ピアース・フェナー・アンド・スミス・インコーポレーテッドが名を連ねています。提出書類によると、この売却におけるストラクチャリング・エージェントの手数料は300万ドルです。

台湾で初めてアップル社債が販売されたのは昨年6月で、この販売で調達された資金は13億8000万ドルと、金融アナリストが予想した12億ドルを上回った。

今月初め、Appleは米国で債券発行を完了し、約100億ドルの調達を完了したと発表した。これは史上4番目に大きな債券発行であり、当初は60億ドルから80億ドルの調達が見込まれていた。

債券発行による収益は、Appleの自社株買いと配当プログラムに充てられる可能性が高い。これらのプログラムにより、これまで株主には約1950億ドルが支払われてきた。Appleの2460億ドルの現金準備金の大部分は米国外にあり、米国に送金された場合、海外資金は課税される可能性が高いため、Appleはこれらの株主プログラムの資金調達の代替手段として債券発行に目を向けた。

ドナルド・トランプ米政権が多国籍企業に対して「タックスホリデー」を導入し、より低い税率で資金を米国に還流させれば、アップルは債券発行から撤退する可能性がある。アップルのティム・クックCEOは、最近の四半期投資家向け電話会議で、このような動きは「国にとっても、アップルにとっても非常に良いことだ」と述べた。