カリスはiPhoneの販売台数が2009年までに年間2500万台を超えると予測

カリス・アンド・カンパニーは火曜日、今四半期のiPod売上が異例の連続成長を遂げるとの見通しを理由に、アップルの株価目標を引き上げた。また、同社は2009年度までに年間2500万台のiPhoneを出荷すると予想している、と付け加えた。

「Appleの目標価格を110ドルから115ドルに引き上げます。これは、チャネル調査の結果、iPodの出荷台数（通常は6月四半期に減少）が前四半期比で増加すると示唆されているためです」と、アナリストのシェブリー・セイラフィ氏は調査レポートに記しています。「調査対象はHDDで、これはビデオiPod（iPod出荷台数の約3分の1から4分の1を占める）のデータポイントであり、1.8インチドライブ市場（iPodが主流）の季節的な成長を上回ることを示唆しています。」

同アナリストは、iPodの販売台数が第1四半期の1,050万台から第2四半期には1,000万台へと四半期ごとに減少すると予測していたが、今回は約13%増加して1,190万台になると予測している。また、レポートの中で、Appleが今年後半に、少なくとも一定容量以下のiPodで使用されている1.8インチHDDをNANDフラッシュに置き換えるとの憶測が数多く聞かれると付け加えている。

iPhone に関しては、セイラフィ氏は Apple が 2008 年度 (2008 年 9 月までの 12 か月間) で約 1,700 万台、2009 年度 (2009 年 9 月まで) で約 2,500 万台を販売すると予測している。これは、Apple が発表している 2008 年度の予測値 1,000 万台を大きく上回る数字である。セイラフィ氏はさらに、すでに積極的な iPhone 販売目標には「十分な上振れ余地」があるとまで予測している。

「確かに、スマートフォンは世界10億台を超える携帯電話市場の10%にも満たない。しかし、Appleはスマートフォン市場でシェアを拡大​​しつつ、携帯電話市場へのスマートフォンの浸透を促進できると我々は考えている」と同氏は説明した。「悲観論者（例えばMicrosoftのスティーブ・バルマー氏）は、Appleの高価格（499ドル／599ドル）が普及を阻むと主張している。しかし我々は、Appleが高価格帯の顧客から『かすめ取る』ことで、価格を300ドル程度まで大幅に引き下げると確信している。」

セイラフィ氏は、スプリントを通じて販売されるサムスンのアップステージやモトローラのQなど競合製品も3Gサービスを提供していることを認めつつも、iPhoneをめぐる高い宣伝効果とiPodのハロー効果により、依然としてAppleが「大勝者」となる可能性が高いと述べた。

「さらに、3G対応の後継バージョンも期待しています」と彼は付け加えた。

カリス社のアナリストは火曜日のレポートで、アップルが今四半期の粗利益率予想を上回ることができるとの見方も示した。粗利益率は前四半期の35％から6月までの四半期では32％に下方修正された。

「この下落は、部品コスト環境の悪化、ディスプレイコストの上昇、教育分野での価格低下によってもたらされたことを忘れないでください」と彼は書いている。「しかし、NANDフラッシュの価格調査によると、ここ数週間で価格設定がより積極的になっていることが示されています。」

セイラフィ氏は、クパチーノを拠点とする同社の株式に対する「平均以上」の評価を維持したが、2007、2008、2009年度の1株当たり利益予想をそれぞれ3.43ドル、3.54ドル、4.21ドルから、3.52ドル、3.73ドル、4.42ドルに引き上げた。

「当社の価格目標に対するリスクとしては、今後発売されるiPhone製品の普及が予想より遅れること、PC分野でのDellとの競争激化、そしてiPhoneによるiPodの競合などが挙げられる」と同氏は記している。