iPhoneの好業績が期待される中、アナリストはホリデーシーズンの四半期に注目

Appleは、iPhone 14の発売を含む9月四半期に関してウォール街の予想をわずかに上回っており、アナリストの注目はすでに重要なホリデー四半期に移り始めている。

AppleInsiderが入手した投資家向けメモの中で、投資銀行Cowenは、Appleが9月四半期についてはウォール街の予想をわずかに上回るものの、ホリデーシーズンの四半期についてはガイダンスと一致すると予測している。

Cowenによると、AppleのプレミアムiPhoneは同社の売上高成長を牽引する主要因となっている。しかし、iPhone 14 Plusの需要がアナリストの予想を下回ったことはリスク要因とされている。

10月18日の報道によると、AppleはiPhone 14 Plusの生産を削減したとのことだが、サプライチェーンの情報源が2つしかないことから、その解釈は間違っている可能性が高い。

Cowenは、Appleが第3四半期に5,100万台のiPhoneを出荷すると予測しており、これは他の業界アナリストの予測と一致している。第4四半期の出荷台数は8,000万台前半になる可能性がある。

アナリストは、2022年12月期と2023年3月期のiPhone出荷台数予想をそれぞれ8,200万台と5,500万台とわずかに下方修正した。以前の予想はそれぞれ8,300万台と5,800万台だった。

iPadとMacの売上は前年比で2桁の成長が見込まれており、企業におけるiPadの導入増加は消費者需要の減少を相殺する可能性がある。2022年のMacの売上は前年比5%増が見込まれる。

AppleCare、iCloudなどを含むAppleのサービス事業は、第3四半期（暦年）に前年比9%増の成長が見込まれています。Cowenは、第4四半期にはホリデーシーズンのApp Storeでの支出増加により前年比11%増と改善すると予測しています。

カウエンは、アップルのハードウェア事業のPER22倍とサービス事業の経常収益のPER39倍に基づき、AAPLの目標株価を200ドルに据え置いている。これにより、2023暦年の同行の予想1株当たり利益6.65ドルのPERは30倍となる。

AAPL 株は今年これまでにナスダックを 12% 上回り、S&P 指数を 3% 上回っています。