シティグループ、アップルの格付けを引き下げ、第4四半期のiPod販売台数を1,880万台と予測

シティグループのアナリストらは月曜日、アップルコンピュータが12月四半期に1,880万台ものiPodを販売すると予想しているが、短期的には収益が上振れする可能性が乏しいため、同社株の投資判断を「買い」から「ホールド」に引き下げたと述べた。

「1週間分のアジアのデータポイントを合計すると、9月期と12月期のどちらの四半期でもコンセンサス売上高予想を上回る余地はほとんどないことが示唆される」とアナリストのリチャード・ガードナー氏は月曜日の顧客向け調査メモで述べた。「当社は9月期と12月期の売上高予想を小幅に引き上げているが、新たな予想は現在のコンセンサスを大幅に上回るものではない」

アナリストは、9月までの第3四半期の売上高予想を46億3000万ドルから46億8000万ドルに引き上げました。これは、MacBookの販売台数が予想を上回ったことによるものです。同氏によると、同四半期のMacBookの販売台数は、以前の54万台という予想から、現在は約57万5000台に達しています。また、同氏は同四半期のiPodの販売台数を900万台と予測しており、これにはiPod nanoが500万台、iPod shuffleが100万台含まれます。

12月四半期のiPod販売台数は1,880万台、ノートパソコン販売台数は100万台

同様に、アナリストは第4四半期（12月期末）の売上高予想を63億1000万ドルから64億7000万ドルに引き上げました。これは、MacBookとiPodの売上が大幅に増加するとの見通しによるものです。「MacBookの出荷台数予想は60万台から67万5000台に、ラップトップ全体の出荷台数予想は92万5000台から100万台に引き上げました」とアナリストは記しています。「iPodの出荷台数予想は1600万台から1880万台に引き上げました。これは、「nano」モデルの出荷台数が850万台から1000万台に、「shuffle」モデルの出荷台数が250万台から400万台に増加したことを反映しています。」

今年は「本物の」ビデオiPodは登場しない

一方、ガードナー氏は、現在の調査結果から、大型スクリーンとバーチャルクリックホイールを備えたビデオiPodが、ホリデーシーズンのピーク前に登場する可能性は低いと述べた。「9月12日に発表されたiPodシリーズは、1月のサンフランシスコで開催されるマックワールドまでAppleを支え続けることになるだろう」と同氏は記している。「ホリデーシーズンのピーク前に少なくとももう1つの新製品が登場すると期待している一部の投資家にとっては、失望となるだろう」

MacworldにiPhoneは登場せず、2500万台の販売予測は強気すぎる

ガードナー氏はまた、調査結果から、Appleブランドの携帯電話の大量販売は2007年第1四半期後半、あるいは第2四半期初めまでは実現しそうにないと述べた。「Appleの携帯電話がiPod nanoの売上の一部をほぼ確実に食いつぶすことを考えると、経営陣が発売より1四半期も早い1月のサンフランシスコのMacworldで製品を発表するとは考えにくい。nanoの売上に悪影響を与えることを懸念しているからだ」と同氏は説明した。「また、Appleの携帯電話の販売は最初の6～12ヶ月間は米国市場に限定され、価格は比較的高価になるだろう。現在の携帯電話業界の価格帯で上位25パーセントに入るため、最近の報道では初年度2500万台に達するとされているが、これはかなり楽観的すぎると言える」

「全ての条件が同じであれば、株価が71ドルを下回った場合、ホールド格付けを再検討し、新規資金獲得への関心が再び高まる可能性があります。その時点で、株価は当社の12ヶ月目標に対して20%の上昇余地があるでしょう」とガードナー氏は続けた。「年末まで追加新製品が発表されず、1月に電話による発表も行われないことが、そうした機会をもたらす可能性があると考えています。」

ガードナー氏はアップルの評価を引き下げたにもかかわらず、同社株の目標価格を80ドルから85ドルに引き上げた。