スラッシュレーン
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投資会社アメリカン・テクノロジー・リサーチは10月、アップルが12月四半期の見通しについて積極的すぎるのではないかと懸念を示したが、新たな一連のチャネル調査では、アップルが再びガイダンスを上回る業績を上げることが示唆されていると述べている。
特にウー氏は、iPodの販売が予想を上回っているという情報筋の報告を引用し、「ファットボーイ」nanoとiPod touchの売上増加がiPod shuffleとiPod classicの鈍化を相殺して余りあると指摘した。これを受けてウー氏は、12月までの3ヶ月間のiPod販売台数予測を2,400万台から2,500万台に引き上げた。これはウォール街のコンセンサス予想である約2,320万台を大きく上回る数字である。
また、アナリストは、Mac OS X LeopardとWindows PCからの乗り換えユーザーの増加がMacの売上を牽引しているとの情報筋が引き続き報告していると述べた。そのため、コンセンサス予想の約220万台に対して、アナリストは現在の230万台というMac販売予測に引き続き自信を持っている。
一方、ウー氏は顧客に対し、iPhoneの販売台数は200万台から210万台という市場予想を若干下回る水準で推移しているようだと伝えた。
「欧州での販売台数は予想ほど伸びていないようだ。これは価格高騰と顧客サービスの停滞（AT&Tの当初の事例と同様）が、予想を上回る米国での好調さによって相殺されたためだ」と同氏は記した。「Appleは販売を加速させるためにiPhoneの値下げが必要になるかもしれない」
それでも、MacとiPodの売上増加と、高級製品の好ましい組み合わせと部品コストは、アナリストにクパチーノを拠点とする同社に対する予想を再び引き上げさせるには十分だった。
ウー氏は、アップルの12月四半期の売上高について、1株当たり利益が1.63ドル、売上高が94億ドルになると予想しており、これは従来の1.50ドルと92億ドルから引き上げられた。これは、アップルが公表している1株当たり利益のガイダンスである売上高92億ドル、1株当たり利益1.42ドル、そしてコンセンサス予想である売上高93億ドル、1株当たり利益1.53ドルと比較すると、かなり高い数字である。
「さらに、高級品向けの製品ミックスが好調で、部品価格のチェックも予想以上に良好であるため、粗利益率はガイダンスの31％に対して、32.1％から33％になると予測している」と同氏は記した。
ウー氏は、来年9月に終了する2008年度通期の1株当たり利益を5.10ドル、売上高を308億ドルと予測している。これは、従来の5.00ドルと304億ドルから増加している。また、2009年度通期のモデルでは、1株当たり利益を6.10ドル、売上高を357億ドルと予測している。
「2008年前半は季節的な要因で業績が低迷するが、部品価格の好調は今後数四半期にわたってAppleにプラスの影響を与えると見ている」と同氏は記した。「さらに、iPod touchとiPod nanoはある程度の持続力があり、12月期以降も好調な売上が見込まれる」
アナリストはアップル株の買い推奨と210ドルの目標価格を維持した。
