ケイティ・マーサル
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投資銀行パイパー・ジャフレーによれば、アップル社の2007年第4四半期のMac出荷台数が記録的な200万台を超え、同社の世界PC市場シェアはさらに200ベーシスポイント上昇して3.2％となった。
「Appleは9月四半期に216万台のMacを出荷した。IDCは9月四半期の全世界のPC出荷台数を6685万台と推定している」と、アナリストのジーン・マンスター氏は火曜日の顧客向けリサーチノートに記した。「そのため、Appleの市場シェアは3.2%に上昇した。」
クパチーノに本社を置く同社の世界コンピュータ市場におけるシェアは、同社のノートパソコンシステムの好調と最近発表された再設計されたオールインワン型iMacのおかげで、わずか6か月前の3月の2.5%から上昇した。
マンスター氏は顧客に対し、iPodとiPhoneのハロー効果、新しいオペレーティングシステム、強力な直接販売チャネル、強力なブランド認知度など、現在重なり合っているさまざまな要因により、Macの市場シェア拡大の傾向が続くと予想していると語った。
「Macの市場シェアは過去最高に達しており、Appleは10月26日にオペレーティングシステムの新バージョンであるMac OS X Leopardをリリースする予定です」と彼は記している。「Leopard自体の販売実績はTigerと同程度になると考えています。約2,300万人というより大規模なMac OS Xユーザーベースを考慮すると、Leopardは12月四半期に約2億4,000万ドルの売上増をもたらすと予想しています。」
しかし、マンスター氏はさらに重要なのは、Mac OS XがMac購入の意思決定において重要な要因であると考えていることだと述べた。そのため、このソフトウェアは今後数年間、Appleが着実にシェアを伸ばしていく上で役立つだろうと彼は見ている。
AT&Tの収益分配金
一方、パイパー・ジャフレーのアナリストは火曜日の調査ノートで、AT&TがAppleとの独占キャリア契約に基づきiPhone顧客からのサービス収益のうち何パーセントを分け合っているのかという謎をさらに深く掘り下げた。
アップルは月曜日、第４四半期の「iPhoneおよび関連製品とサービス」の総額が1億1800万ドルに達したと発表した。その大部分はAT&Tからのサービス料の同社取り分だと考えられている。
「AT&T以外の通信事業者で利用できるようにロック解除されたiPhoneが約25万台販売されたというAppleの推計を考慮すると、これは加入者あたり月額18ドルに相当すると考えています（ロック解除されたiPhoneは収益分配の合計には加算されません）」とマンスター氏は説明した。
2008年度第1四半期ガイダンス
同アナリストは顧客に対し、アップルの現在の12月四半期（2008年度第1四半期）の業績見通しにも驚いたと語った。この業績見通しは、売上高92億ドルに対して1株当たり利益1.42ドルというウォール街のコンセンサス予想を大幅に上回っていた。
「アップルは過度に保守的なガイダンスを提供することで悪名高いが、今四半期最大のサプライズは、12月期の見通しが市場コンセンサスを上回ったことかもしれない」と同氏は記した。「今年のホリデーシーズンに向けたアップルの製品ラインナップは間違いなく過去最強であり、これにより同社は期待を達成し、おそらくそれを上回る業績を達成するだろうと我々は考えている。」
アナリストは、アップルは過去11四半期にわたり自社のガイダンスを平均9％上回ってきたが、12月四半期についてはそのシナリオは考えにくいと述べた。
マンスター氏はアップル株の「アウトパフォーム」格付けを維持し、目標株価を再び211ドルから222ドルに引き上げた。
