社説：アップルが電話ゲームを展開する中、アナリストは全く別の話を聞いている

Appleが2007年にスマートフォン市場に参入した時、世界のスマートフォンの大半を公共サービスとして利用することで損失を出すためではありませんでした。それから何年も経った今でも、驚くほど多くのアナリストや記者が、このことに混乱しているようです。

スティーブ・ジョブズは、2007年初頭に初代iPhoneを発表した際、携帯電話市場は「昨年は約10億ドル」だったと述べ、「我々は挑戦して、2008年に1%の市場シェア、1000万台を獲得できるかどうか試し、そこから進んでいきたい」と語った。

ジョブズが目指していたのは「スマートフォン」の1%のシェアではなく、携帯電話全体のシェア獲得だった点に注目すべきです。当時、これらのスマートフォンは主に通話機能しか持たないノキアのベーシックモデルでした。ジョブズはiPhone発売初年度で1,000万台を販売するという野心的な目標を掲げていましたが、なぜ彼がこれをモバイル市場におけるごく一部と表現したのかは不思議です。iPhoneの初代価格499ドルに近い価格帯の、同等のスマートフォンのかなり大きなシェアだと表現したのです。Appleは2006年にiPodを約4,000万台販売したばかりでしたが、iPodは新型iPhoneよりも平均してはるかに安価でした。

ジョブズは初年度の成功を二つの観点から定義していました。一つは1,000万台というマイルストーンとなる数字、もう一つは世界の携帯電話市場全体における非常に大きな市場規模における、ごくわずかな割合を占めるという点です。499ドル前後で1,000万台のiPhoneが販売されれば、初年度の売上高は50億ドルを超え、かなりの利益率を達成できるでしょう。この数字が世界で販売された携帯電話の「わずか」1%であったことは問題ではありませんでした。これは今日の市場シェアの数字について何かを示唆しているはずです。

同時にジョブズは、Appleが携帯電話事業においてどれほどの成長ポテンシャルを持っているかを明確に示していました。1,000万台という数字は、モバイル市場全体から見ればほんの一部に過ぎません。そして同時に、iPhoneで巨大かつ大成功を収めるビジネスを築くために、Appleが「販売されるすべての携帯電話」のシェアを独占する必要はないことも明確に示していました。

それから10年以上経った今、Appleは比較的低調な第3四半期だけでも3,000万台から4,000万台のiPhoneを販売しています。IDCなどの市場調査会社は、ここ数年、Appleが四半期ごとのスマートフォン出荷台数の10～20%を占めていると報告しています。しかし、これらの数字は大きく変動するため、ほとんど意味をなさないのです。

IDCの有毒煙の噴出工場

IDCはiPhoneを何と比較しているのだろうか？ジョブズ氏が2007年に言ったように、「すべての携帯電話」の販売台数と比較しているわけではない。IDCは、主要ベンダー各社が四半期ごとに世界市場に投入するスマートフォンの推定台数を比較している。しかし、これらの統計はあまりにも無意味であり、実際に何が起こっているのかについての真の洞察を与えてくれない。

IDCの推定値は、明らかにしばしば恥ずかしいほど不正確です。驚くほど間違った数字が、実際には全く意味のない「変化」や「市場シェア」という、正確に計算されたパーセンテージに詰め込まれているのです。下のIDCのグラフは、過去数年間における世界のトップスマートフォンメーカーの個別または相対的な業績について、明確な情報を提供していません。これらのジェットコースターのような線は、グラフの期間全体で5.6%減少した業界における、ほぼランダムな割合を表していることを理解するには、キャプションを読む必要があるでしょう。

これらの数字は有益な情報ではありません。現実から目を逸らすものです。IDCが2017年第4四半期のスマートフォン市場シェアでAppleが最大（19.6%）のシェアを獲得し、Samsungを上回りHuaweiの販売台数のほぼ2倍に達したと発表しましたが、その6ヶ月後には販売台数がSamsungのほぼ半分で3位に転落したと発表しました。これは一体何を意味しているのでしょうか？

これはAppleが突然苦境に陥ったことを意味するのだろうか？いいえ、これはAppleの企業としての業績、あるいはSamsungやHuaweiと比較したAppleの競争力、革新力、顧客獲得力について何も示唆していない。AppleのハイエンドiPhoneの販売は極めて周期的だったが、全く異なる顧客層に販売されている、はるかに安定した販売量のローエンドAndroidと比較されていたのだ。まるでホリデーシーズンの酒類販売と中国のお茶の価格を比較するのと同じようなものだ。

IDCは自社の数字を使っても、スマートフォンで勝利を収めるプラットフォームを予測することすらできませんでした。IDCはWindows Mobileがすぐに優位に立つと結論付け、次にタブレットではWindowsが勝利すると予測しました。IDCの数字は、繰り返しますが、洞察力を曇らせ、将来のトレンドを混乱させる価値の低いノイズに過ぎず、業界で何が起こっているかを理解するのに役立つものではありません。

IDC のスマートフォンの数字は、Xiaomi がウェアラブル分野で Apple と「ほぼ互角」であると主張したときと同じくらいまったく頭が混乱する。なぜなら、Apple がモバイル アプリ開発者や企業開発を引き付けるのに十分なインストールベースを構築した 350 ドル以上の腕時計を販売していたのと同じ四半期に、クリアランス セールで販売されていた 12 ドルのバンドを Xiaomi が大量に生産していたからだ。

Androidの低品質の模造品がどれだけ出荷されているかは情報にならない

iPhone にとって重要なのは、Mac、iPod、iPad の場合と同様、新機能、新オペレーティング システムの進化、新しいソフトウェア コンテンツと関連エコシステムの継続的な開発を推進するために十分な金額を支払う意思のある十分な数の購入者を Apple が引き続き見つけられるかどうかです。

1990年代には、Appleがこれらすべてを維持するのに十分な数のMacを販売し続けられるかどうか不透明な時期がありました。しかし、過去20年間でAppleはMacの出荷台数を増やし、競争力のあるMacノートブックの継続的な開発を支えることができました。macOSの開発においても競争力を維持し、Macに新たなソフトウェア開発を引きつけてきました。

この成功は、iPodの世代交代とiTunes Music Storeの立ち上げに貢献しました。MacとiPodの登場はiPhoneとApp Storeの立ち上げを可能にし、ひいてはiPadとタブレット向けに最適化されたApp Storeタイトルの立ち上げを可能にしました。この成功は、AppleがApple Watch、そしてAirPodsを発売する基盤を築きました。Appleは現在、iPadを新しいMacと連携させるためのSidecar、Appleのプラットフォーム間でコードを再利用するSwiftUIなどの開発、iPadアプリをmacOS Catalinaデスクトップ向けに最適化されたネイティブ形式に移行するためのProject Catalystといった取り組みを通じて、相互に連携しています。

これらの開発は20年にわたって着実に進展しており、モバイルデバイスとタブレットデバイスの爆発的な普及は主にここ10年で顕著です。Nokia、Blackberry、Motorola、Xaiomi、Samsung、Huaweiといったメーカーのデバイスの大量販売は、Appleが新しいフォームファクター、新しい開発プラットフォーム、そして新しいアクセサリやアプリのエコシステムを構築する能力に実質的な影響を与えたことは一度もありません。本当に重要だったのは、Appleの開発エンジンを牽引するクリティカルマス（臨界量）の売上高でした。

Appleは携帯電話だけでなく、それ以外の分野でも大規模なイノベーターです。GoogleとMicrosoftはそうではありません。

Androidメーカーが新興市場向けに300ドル未満のスマートフォンを量産しているのと同時期に、Appleが販売する700ドル以上のiPhoneの割合は重要ではない。重要なのは、Appleの事業規模、そしてそれが大量生産のイノベーターとして同社が達成できる成果にどのような変化をもたらすかである。

この重要な事実は、Appleの前回の決算説明会で強調されました。ティム・クック氏は、「このような価値とエコシステムを顧客に提供できるのはAppleだけです。そして、これらのデバイスとそのプラットフォームは、使いやすさ、シームレスさ、そしてプライバシーとセキュリティにおいて比類のないものです」と述べました。

クック氏は具体的に、政府規制当局の承認が必要となるウェアラブル分野へのAppleの進出について議論していました。2007年の携帯電話や2010年のタブレットと同様に、これはAppleにとって新たな機能の開発を必要とする新しい事業です。Appleがこの分野に参入できたこと以上に興味深いのは、他に誰も真剣に取り組んでいないという事実です。

クック氏は、「第4四半期には、Apple Watchの心電図アプリと通常の心拍リズム通知の提供をヨーロッパ5カ国に拡大し、先週はカナダとシンガポールも追加しました。これにより、世界31カ国と地域で利用可能となり、年内にはさらに多くの国と地域で提供を開始する予定です。私たちは、このような規制対象製品を市場に投入してきた実績を非常に誇りに思っています。これは、今後、私たちにとって刺激的な機会を生み出す重要な強みです」と述べました。

特に、Appleは、世界の他の二大プラットフォームベンダーであるGoogleとMicrosoftと比較すると、「この種の価値とエコシステムを提供しているのは唯一無二」です。メディアの追随者たちは、iOSの模倣品を中国に無料で配布したGoogleを美人コンテストの女王のように称賛したが、Googleは過去10年間の模倣活動を無駄にしてきた。タブレット販売の取り組みは失敗に終わり、Android Wearの取り組みは全くの冗談で、AirPodsを模倣しようとした試みは無意味であり、将来の健康関連ウェアラブルの承認において重要な優位性を獲得する上で、Apple Watchに匹敵するものは何もありません。

Googleが唯一持っているのは、カメラ画像処理関連のPixelチップへの大規模な投資だ。この巨額の投資は、売れ行きの悪いPixelスマートフォンで、サクラの喝采以上のものを得ようとした軟弱な試みによって回収できていない。Pixelはまさに大失敗で、3年間でiPhoneの初年度販売台数とほぼ同じしか売れていない。しかし、Pixelは驚異的な収益性を実現し、スマートフォンの将来の進化への道を開くどころか、Googleの余剰資金を灰燼に帰したに過ぎない。

GoogleのPixelも、ウェブベースのノートパソコン、ネットブック、タブレットの発売を試みたが、いずれも完全な失敗に終わった。そして、PixelシリコンのIA、ML、そして高度な画像処理の潜在能力をいつか解き放つ方法があるという空虚な約束にもかかわらず、Googleは長年にわたり、販売パートナーシップの構築、成功する小売事業の立ち上げ、そして独自のソフトウェアやアクセサリをサポートするエコシステムの構築についてほとんど何も学んでいない。

マイクロソフトも同様に、タッチ操作版Windowsを搭載した新型Surface RTネットブックの発売に多大な労力を費やしましたが、そのコンセプトは完全に拒絶されました。その後、Windows Mobileフォンの開発期間10年を無駄にせず、自社のモバイルプラットフォーム向けアプリを開発する開発者に金銭を支払おうとさ​​えしました。エクササイズバンドを軽々しくリリースし、その後、Surfaceコンピューターのフォームファクターを次々と設計しましたが、商業的には全く意味がありません。ブロガーを刺激するだけで、テック業界は投資収益を生み出す商業企業ではなく、娯楽のために存在すると考えているようです。

アップル対コングロマリット

当然のことながら、Appleは、Appleが創出した先進的で高級なスマートフォン市場への参入を模索する2つの巨大国家主義コングロマリット、韓国のSamsungと中国のHuaweiと「対立」することになる。しかし、両社はAppleのハードウェア設計、ソフトウェアの動作、そしてアイコンに至るまでイメージを模倣しているにもかかわらず、大量販売されるハイエンド製品というAppleのモデルを再現できていない。

ファーウェイは、中国共産党の支配下ではなく、政府からの補助金も受けていないと主張してきた。しかし、幹部らはAndroidに代わるOSを開発していると主張した。しかし、後にファーウェイはこの主張を捏造だと軽々しく撤回し、ファンサイトでさえ唖然とするほどだった。

ファーウェイは物質的に重要な事柄についてあまりにも露骨かつ平然と嘘をついているため、同社が主張するいかなるものも事実であり誠実であると信じるのは難しい。

ファーウェイは過去1年間、欧州で大きな進歩を遂げてきました。しかし、GoogleのAndroidライセンスを取得できなくなったため、今夏に予定されている次期主力スマートフォンの発売は危うい状況にあります。さらに、5月に米国のエンティティリストに掲載されて以来、ファーウェイの売上高は急成長に終止符を打っています。

第2四半期、Huaweiの売上高は、取引禁止措置が四半期半ばに発動されたにもかかわらず、横ばいにとどまりました。中国国内での売上増加は、海外での損失を相殺するには不十分でした。さらに、Android、ARM、その他多くの重要なコンポーネントに影響を与える販売禁止措置は、現在出荷中のスマートフォンには適用されませんでした。Huaweiの次期スマートフォンは、この制限の影響を直接受けることになります。

サムスンは過去10年間の大半を、Galaxy SブランドをiPhoneの代替ブランドとして育成することに注力してきた。しかし、2014年にピークを迎えた後、サムスンは新興の中国メーカーと競合し、低価格帯から中価格帯のモバイル端末を大量販売するという、より低価格帯の目標に邁進してきた。サムスンは超高額で大型のスマートフォンを発明したにもかかわらず、その市場を急速にアップルに奪われた。

サムスンのGalaxy S9とS10の売れ行きが不振だったため、同社は300ドル前後のAシリーズの低価格スマートフォンに戦略を転換せざるを得なくなった。今四半期、Apple批判派はiPhoneの売上高が前年同期比13%減、利益も8.5%近く減少して営業利益が115億ドルにとどまったことを必死に皮肉っていた。しかし、サムスンのモバイル部門は、売上高が8%増加したにもかかわらず、携帯電話、タブレット、PCの販売で営業利益が41.6%も急落した。しかも、Samsung Mobileの利益総額はわずか13億ドルで、Appleの同四半期の利益のわずか11.3%に過ぎない。

サムスンは業績について、「中価格帯以下のスマートフォンの販売が好調で出荷台数は全体的に増加したが、新機種の発売効果の減衰や高級機種市場の需要低迷で主力機種の販売が低迷した」とし、「中低価格帯市場での競争激化や旧機種在庫処分費用の増加により収益性が低下した」と説明した。

サムスンは既に、ハイエンドのチップ、ソフトウェア、そしてFace IDやTrueDepthカメラといった独自のイノベーションにおいて、アップルに追いつくのが極めて困難であることを痛感している。今や低価格帯から中価格帯のスマートフォンに注力する中で、アップルに追いつくのはさらに困難になるだろう。しかし、市場調査データファクトリーはこうした事実をすべて無視し、四半期の出荷台数のみに基づいてサムスンが「勝っている」と報じている。

彼らは実際に何が起こっているのかを知らないか、あるいはあなたに知ってほしくないかのどちらかです。