米国と中国両国が関税停止に合意すれば、短期的には事態が楽になり、合意に至る可能性もあるが、米国の消費者と企業は依然として莫大な出費や、害しかもたらさないその他の貿易上の変化に対処しなければならないという現実が隠されている。
トランプ大統領は、関税を支払うのは外国だと主張し続けているが、実際にはどの国も関税を支払っていない。関税の全額は常に、そして間違いなく、海外から製品を輸入する米国企業が負担しており、したがって、少なくともその一部は常に米国の消費者に転嫁されている。
トランプ氏は、関税によって企業が製造拠点を米国に移転すると主張しているが、それはあり得ない。iPhoneは米国では到底作れない。必要な労働力も希少鉱物もないからだ。
つまり、関税は米国の製造業回帰を促すどころか、企業に関税の影響を最小限にとどめるため、他国への生産回帰を強いている。政権が誤って外国が負担していると主張する関税は、製造業の拡大が見込まれる国々に利益をもたらしているのだ。
ティム・クック氏が、アップルが生産を拡大しているインドを訪問 - 画像提供：アップル
ある意味、外国を罰するはずの関税は、実際には外国を助け、米国企業には避けられない打撃を与えている。関税によってどれだけの米国中小企業が倒産するのか、あるいは既に倒産しているのかはまだ分からないが、いずれにせよ、そうなるだろうし、もしかしたら、そう多くないかもしれない。
ウォール・ストリート・ジャーナルによると、物流・サプライチェーンの創業者ライアン・ピーターソン氏は、まさにその状況が起こっていると考えているという。米中貿易摩擦の停滞が始まる前にピーターソン氏は、自身の追跡データは関税が壊滅的な結果をもたらすことを示していると述べた。
「関税を変えなければ、小惑星が恐竜を絶滅させたような、絶滅レベルの出来事になるだろう」と彼は言った。「ただし、これらの企業は恐竜ではない。活力があり、健全な企業だ」
中国と米国が関税の引き上げを一時停止する合意を新たに発表したが、この状況は解消されない。
ビジネスコストは上昇する一方だ
この新たな一時停止、あるいは少なくともその報道は、関税停止という明確な約束にもかかわらず、実際には何も起こっていないことを覆い隠している。中国は関税を10%に、米国は30%に引き下げたが、米国は「相互主義」という無意味な名称の関税が発表される前から、そしてそれ以上の関税を課し続けている。
関税の引き上げは今や事業運営コストの一部となっています。現状はこうであり、今後もそうあり続けるでしょう。
今回の一時停止によって、関税が近年の異常な水準から前例のない水準にまで緩和されたとしても、問題が解消されるわけではない。ほとんどの米国企業よりも高いコストを負担できるだけでなく、大幅な免除も認められているアップルでさえ、関税が引き続き事業に悪影響を及ぼすという前提で事業を展開している。
アップルは既に、いわゆる「ビルド・アヘッド」と呼ばれる、関税発効前に生産と輸入を増強する措置を講じていました。これは、アップルが海外でiPhoneを備蓄し、関税が変更されるたびに輸入しない限り、再び行うことは不可能です。
トランプ大統領は当初、関税は変更されない、そして例外は一切ないと断言していましたが、関税は変更されるのは事実です。実際、関税は絶えず変更されており、たとえ一時的なものであっても、例外は存在します。
しかし、デバイスの製造と備蓄には費用がかかり、関税の改善に賭けるのは一種の賭けです。また、一定時間内に製造できるデバイスの数には物理的な限界があります。
Appleは現在、iPhone 17シリーズの発売に向けて準備を進めている。そのため、2025年秋にはこれらのデバイスを中国から直接、最初の1～2ヶ月はインドから直接顧客に出荷したいと考えているだろう。偶然に好条件が生まれることを期待して待つようなことはしないだろう。
新関税導入前の数年間、iPhoneのパレットが飛行機に積み込まれていた。画像提供：SDI Logistics
アップルにできること、そしてティム・クックCEOが既にある程度は実行済みと明らかにしているのが、供給と流通を抜本的に見直すことだ。関税が続く限り、中国から米国への輸入が最も大きな打撃を受ける可能性が高いため、アップルは輸入量を削減している。
今後は、可能な限り、米国外でのみ販売されるiPhoneは中国で製造されるようになる。米国向けのiPhoneはインドなどの国で生産される。
すべてをそうするのは不可能であり、iPhoneのProおよびPro Maxモデルは少なくともしばらくは中国で製造する必要があることは間違いないようです。
変化する世界の供給ライン
Appleは既に極めて複雑なサプライチェーンと流通チェーンを構築していました。数百、数千もの部品を用いて、何百万台ものデバイスが既に生産されており、それらの部品は世界中で製造されていました。
サプライヤーを複雑に絡み合わせ、その迷路を構築・運営するよりも難しいのは、おそらくそれを変えることだろう。Appleが数十年かけて築き上げてきた物流設計を覆す理由は、こうした無意味かつ無駄な関税の影響を最小限に抑える以外には全くない。
ティム・クック氏は、アップルは関税により2025年6月期の四半期で9億ドルの損失になると予想していると述べた。これは前回の生産停止時に算出されたもので、今回の停止でも状況は変わらない。
したがって、サプライヤーと販売業者のルート変更がすべてすでに完了していると仮定したとしても、Apple は今後もこれらの関税のために大きなコストに直面し続けることになる。
アップルは昨年より値上げを余儀なくされるかもしれない
そのため、同社はiPhoneの値上げを検討していると報じられています。関税の影響を軽減するためにAppleができることには限界があり、その限界に達したようです。
もちろん、アメリカは製造業の復活によって恩恵を受けるでしょう。そして、過去数十年にわたって製造業を失ってきたのは間違いだったことは疑いようがありません。
カール・セーガン、そう、天文学者のカール・セーガンは、20年前に著書『悪魔にとりつかれた世界:暗闇の中のろうそくとしての科学』の中でこのことについて警告していました。
私は自分の子供や孫の時代のアメリカを予感している。それは、アメリカがサービスと情報経済の中心となり、ほぼすべての製造業が他国に流出し、驚異的な技術力がごく少数の人々の手中にあり、公共の利益を代表する者は誰も問題点を把握できないような時代だ。国民が自らの課題を設定する能力や、権力者に知識に基づいた質問を投げかける能力を失っている時代だ。水晶を握りしめ、神経質に星占いを参照し、批判的思考力が衰え、心地よいことと真実の区別がつかなくなり、ほとんど気づかないうちに迷信と暗闇に逆戻りしてしまうような時代だ。
YouTubeやソーシャルメディアの尽力にもかかわらず、後半部分は今日では必ずしも真実ではないかもしれません。米国がサービスと情報経済の中心であるという前半部分は間違いなく真実であり、今日の関税戦争がそのことを如実に示しています。
米国の製造業は良い目標だが、その船はすでに出航しているかもしれない
企業がこれらの関税に支払っている莫大な金額は、トランプ大統領が表明した目標の一部さえ達成しておらず、達成することもできない。
トランプ大統領の発言とは裏腹に、米国の消費者と経済に損害を与えずに関税を課すことは物理的に不可能だ。関税を支払うのは各国ではなく、企業だ。
企業は利益を犠牲にすることを好みません。実際、株主は企業に利益を犠牲にしないことを要求しています。
製造業を米国に呼び戻すには、工場の建設だけでも何年もかかるでしょうが、おそらく数十年かかるでしょう。簡単な部分、つまり近代的な工場は存在しないのです。
製造業の方程式においてより困難な部分、そしてもし実現するとしても何十年もかかる部分は、アメリカ国民です。労働力は存在せず、インドや中国の労働者が受け入れるような労働意欲は、アメリカにはそもそも存在しないのです。
だから、米国は今すぐに教育と訓練に投資して、かつての熟練労働力を復活させるべきである。米国の所得上位1%が減税を要求したり、ウォルマートが企業福祉の拡大を望んだりしたからといって、直ちに教育が削減の危機に瀕するわけではない。
その他の経済要因については疑問が残る。米国が意欲と集中力を発揮すれば、これらにも取り組むことは可能だ。
そんなことはないよ。
アメリカの政治機構と有権者層には、長期的にはこれらのいずれかを実行する政治的意思が欠如している。セーガンが「30秒のサウンドバイト（今では10秒以下にまで短縮されている）」と警告した現代の情報提示の劣化は遥かに過ぎ去り、国民としての政治的決定は、政党Xや政党Yの支持者を刺激するドーパミンの放出に焦点が当てられている。
Xの投稿、真実を語るソーシャルマニフェスト、そしてTikTok動画を目にするために、私たちは政治的なポーズを取り、胸を張って自慢し、政治家たちは国旗を身にまとう。今年の国際金融危機がもたらしたのは、製造業を海外に定着させることだけで、企業はリスクゲーム盤上で駒を動かしているだけだ。
企業は、もしまだそうでなかったとしても、こうした動きの代償を払い始めるだろう。その代償は、既に苦境に立たされているメインストリートの小売店で既に始まっており、まもなく大手企業にも拡大するだろう。
消費者は現在その代償を払っており、誰が政権を握ろうとも、今後数十年にわたって多額の代償を払い続けることになるだろう。
