ウォール街はiCloudがAppleのiOSデバイスの売上を伸ばすと予想している

ウォール街はiCloudがAppleのiOSデバイスの売上を伸ばすと予想している

ウォール街のアナリストらは、新たに発表されたiCloudサービスにより、ユーザーがAppleの独自仕様のエコシステムにさらに深く関わるようになるため、iOSデバイスの売上がさらに伸びると予想されている。

月曜日に開催された年次世界開発者会議(WWDC)の基調講演後、著名なアナリスト数名がiCloud、iOS 5、Mac OS X 10.7 Lionについて見解を述べました。多くのアナリストがiCloudに感銘を受け、Appleの製品戦略における重要な要素と捉えていました。

パイパー・ジャフレー

アナリストのジーン・マンスター氏は、Appleは消費者が複数のデバイスを購入する可能性を高めていると述べた。Appleにとって中心的な推進力となるのは、連絡先、カレンダー、メッセージ、写真、アプリ、iTunesで購入した音楽を自動的に共有できる無料のiCloudサービスだろう。

さらに、AppleはユーザーがPCとのケーブル接続を断ち切ることをより容易にしました。新しいモバイルオペレーティングシステムiOS 5では、iPhoneやiPadをPCに接続したりiTunesと同期したりすることなく操作できるようになります。

マンスター氏は、AppleがiCloudを無料化する決定により、2011年の売上高が約0.3%減少すると考えている。同氏の計算によれば、この数字はデバイスの売上増加によって容易に相殺されるという。

マンスター氏のAAPL株に対するオーバーウェイト投資判断と554ドルの目標株価は、Lionの価格を考慮していないため、Mac OSのアップグレード価格が29.99ドルと低価格であることは、彼の予想には影響しないだろうと見ている。また、Lionにアップグレードしたユーザーは、Macプラットフォームを使い続ける可能性が高いと指摘した。

グリーチャー・アンド・カンパニー

アナリストのブライアン・マーシャル氏は、iCloudはAppleエコシステムの「粘着性」を高めると考えている。このサービスは長期的にはAppleに経済的利益をもたらすだろうが、近い将来に同社の「財務上の針」を動かすほどのインパクトはないとマーシャル氏は考えている。

マーシャル氏は、iOS 5とLionのプレビューと比べて、iCloudが注目を集めたと確信しており、このサービスは「機能性に溢れている」と評しています。また、ワイヤレス同期、クラウドドキュメント、iTunes in the Cloudといった豊富な機能により、iCloudは「コミュニティの期待をはるかに上回るだろう」と確信しています。

グリーチャー・アンド・カンパニーは、AAPL株の「買い」推奨と目標株価450ドルを据え置いた。マーシャル氏は、同社にとって最大のリスクは依然として最高経営責任者(CEO)のスティーブ・ジョブズ氏の健康状態だと述べ、3月のiPad 2発表会で最後に姿を現して以来、ジョブズ氏の容態が「残念ながら悪化」していると指摘した。「ジョブズ氏の完全な回復を祈っています」とマーシャル氏は綴った。

iCloud

RBCキャピタルマーケッツ

アナリストのマイク・アブラムスキー氏は投資家向けメモの中で、iCloudはAppleを「ポストPC」の世界へと導き、同社にとって「ゲームチェンジャーとなる可能性」があると指摘した。ハードウェア、サービス、ソフトウェア、アプリケーションからなるクローズドなエコシステムというAppleのビジョンは、競合のGoogle Androidプラットフォームに対抗し、同社の次なる成長と評価を高める原動力となる可能性があるとアブラムスキー氏は考えている。

「PCとの『コードカット』によって、Appleは対象市場を4倍に拡大し、携帯電話は持っているもののPCは持っていない(約30億人)の携帯電話ユーザーに対応できるようになるだろう」と彼は書いている。「iCloudサービスをベースにした新しいデバイスが、いずれ登場するだろうと考えている」

アブラムスキー氏はiOS 5とLionにも感銘を受けており、これらは利便性、シンプルさ、そして発見しやすさを重視したAppleの「トレードマークであるユーザーエクスペリエンス」を反映していると述べた。Appleが月曜日に発表した新製品とサービスは、「Appleのフランチャイズを大きく拡大し、守る可能性を秘めている」とアブラムスキー氏は述べた。

RBCキャピタル・マーケッツは、AAPL株のアウトパフォーム評価と目標価格450ドルを改めて強調した。

ライオン2

タイコンデロガ証券

アナリストのブライアン・ホワイト氏は、iCloud、Lion、そしてiOS 5がAppleのエコシステムをさらに強化すると考えている。また、月曜日の基調講演にジョブズ氏が登壇したことにも勇気づけられたという。最大の発表はiTunes in the Cloudだったと彼は考えている。

「明らかに、iCloud 向けに最も期待されていたアプリは iTunes をクラウドに持ち込み、消費者がすでに購入した曲を Apple のデバイス間でクラウドにプッシュし、将来購入する曲をデバイス間で自動的にダウンロードできるようにするものだった」と彼は書いている。

ホワイト氏はAAPL株の買い推奨と12ヶ月目標価格612ドルを改めて表明した。

ドイツ銀行

「iCloudが急成長を遂げる」と、アナリストのクリス・ホイットモア氏は投資家向けメモに記している。他のアナリストと同様に、ホイットモア氏もiCloudを理由にAppleの財務見通しを変えたわけではないが、いずれこのサービスは新たなユーザーや開発者を引きつけるだろうと見ている。

「iCloudは、特にiPad、iPhone、Macの複数デバイス所有者にとって、Appleプラットフォームの粘着性を大幅に高め、規模とサイズの面でAAPLプラットフォームをさらに差別化すると確信しています」と同氏は述べた。

ウィットモア氏は、AAPL株の買い推奨と450ドルの目標価格を維持している。

iCloud

JPモルガン・リサーチ

アナリストのマーク・モスコウィッツ氏は、他のアナリストほど感銘を受けておらず、「WWDCには驚くような要素がなかった」と述べた。それでも、iCloudなどの改善により、Appleは競合他社に先んじ続けるだろうとモスコウィッツ氏は考えている。

「WWDCでは大きな新製品カテゴリーや刷新は発表されませんでしたが、競合他社を上回る収益成長を牽引する基盤は数多くあったと考えています」と彼は述べた。「注目すべきは、iCloudサービスがユーザーの『ライフスタイル』を構築する上で、Appleの役割をさらに強固なものにしてくれることです。」

モスコウィッツ氏とJPモルガンはAAPL株の「オーバーウェイト」格付けを維持し、目標株価を450ドルとした。

JMP証券

アナリストのアレックス・ガウナ氏は、ウォール街の他のアナリストほどAAPL株に強気ではない。月曜日の基調講演には感銘を受けず、「いつもより曇っていて、劇的な展開も少なかった」と述べた。また、講演には「特に驚きはなかった」とし、アップルにとっての進化の一歩に過ぎないと述べた。

ガウナ氏は、基調講演を受けて同社の株価が1.5%以上下落したことを指摘し、投資家の反応に同意すると述べた。特に、Androidの急速な普及を食い止め、あるいは企業への進出を図るために必要となる新ハードウェアの不足に失望したという。

それでもガウナ氏は、LionとiOS 5のアップデートは「Appleファンを満足させ、直感性と使いやすさにおいてApple製品をクラス最高のものにするだろう」と述べた。また、iCloudはiTunesの優位性を維持するはずだとも述べた。

ガウナ氏は、アップルの「健全なCEOなしでも業務を遂行できる能力」について依然として懸念を示しており、目標株価は設定せずにAAPL株の「市場平均並み」評価を繰り返した。