ウェドブッシュ、iPhoneの需要好調を受けアップル株の目標株価を205ドルに引き上げ

ウェドブッシュは、今四半期のiPhone需要が好調であることを示す好材料に基づき、アップルの目標株価を190ドルから205ドルに引き上げた。

ウェドブッシュは、2023年のアップルの株価目標にいくつかの変更を加えました。まず、不透明な経済環境を踏まえ、目標株価を200ドルから175ドルに引き下げました。アナリストは2月に株価を180ドル、3月初旬に190ドルに引き上げた後、4月には200ドルを超えると予想しています。

AppleInsiderが入手した投資家向けメモによると、ウェドブッシュの新たな目標価格205ドルと「アウトパフォーム」格付けの維持は、iPhone 14のアジアにおける多数の調査で、世界的な消費者需要が持ちこたえているため、同機種は非常に安定しており、「驚くべきことに大幅な生産削減は見られない」ことが示されているためだという。

「12月の生産台数不足が1月/2月にずれ込んだことで、アップルは今四半期に明らかに恩恵を受けているが、特に中国でのiPhone需要は3月の好調により今四半期に明らかに増加しており、投資家にとっては朗報だ」とウェドブッシュは書いている。

1月と2月は「予想を上回った」が、3月の売上は「iPhone関連で比較的好調に終わった」と述べ、これは12月四半期とは「著しい対照」だった。

中国では、Appleは市場シェアを拡大​​しており、過去12ヶ月で約300ベーシスポイント増加しました。米国と欧州の需要は堅調に推移しており、現在のiPhoneインストールベースの4分の1が少なくとも4年間iPhoneをアップデートしていないと推定されていることから、販売の可能性は大きく広がっています。

「待望の記念モデルiPhone 15が9月頃に発売される予定で、iPhone 14からiPhone 15へのバトンタッチは、過去のiPhoneのピークから谷へのサイクルよりも安定した移行になりそうだ」とアナリストらは述べている。

平均販売価格も 900 ドルから 925 ドルへと上昇しており、これも次の iPhone サイクルに向けて注目に値します。

サービスの拡大

常に信頼できるサービスは、過去15ヶ月間でエコシステムに1億人の新規iPhoneユーザーが加わり、サービスへの愛着度も向上し、価格も上昇したことで、2024年度にはさらに加速するでしょう。「Appleのサービス事業は今後数四半期で再び加速し、2桁の成長軌道に戻るはずです」とウェドブッシュは予測しています。

同社によれば、App Storeの活動もここ数カ月で改善しており、クラウドストレージプランの増加もビジネスにおける同様の上昇傾向にあるという。

「我々は、Appleのサービス事業は、部分的な評価で全体として1.2兆ドルから1.3兆ドルの価値があると考えている」と提案されている。「そして、多くの反対派が依然として「新しいAppleの評価」の再設定を信じていないことから、市場からは過小評価された資産のままである。」

WWDCに向けて、ウェドブッシュ氏は、Appleが今後数ヶ月で「変化をもたらす」ために使えるものがまだたくさんあると考えている。そのリストには、MRヘッドセットの発売、ハードウェアのサブスクリプションプラン、新しいAI機能など、典型的なローンチが含まれている。