· 2分で読めます
ウェドブッシュ・モーガン証券のアナリストらは今週、アップルのiPod nano事業の喪失にもかかわらず、システムオンチップメーカーのポータルプレイヤー社が、同社の次期ビデオiPod向けチップ供給の最有力候補であり続けていると述べた。
アナリストは、音楽プレーヤーの開発サイクルの現時点で、Apple がビデオ iPod SoC のサプライヤーを変更した場合、「実行リスク」に直面するだろうと述べた。
「今後発売されるビデオiPodに関しては、ブロードコムのビデオ処理チップは、ビデオiPod内のビデオ処理とアプリケーション処理の両方を駆動するのに適していないように思われます」と彼は書いている。「また、新しいオペレーティングシステムを非常に迅速に開発し、デバッグする必要があるでしょう。」
バーガー氏によると、PortalPlayerは、同社の現行SoCがAppleのiPodファミリーの他の製品にも採用されると考えているという。「これは投資家が懸念する超弱気シナリオの一つであり、iPod nanoチップの出荷が2007年の売上高の70%を占めていたことを考えると、PortalPlayerの収益性に壊滅的な影響を与えるだろう」とバーガー氏は記している。
一方、バーガー氏は、PortalPlayer の現在の四半期ガイダンスは iPod nano とビデオデバイスの低迷が続くことを示唆しており、Apple の出荷台数が 6 月四半期に 15 ～ 20 パーセント減少する可能性があると述べた。
「ここ数週間、AppleのiPodの受注は減速していると考えています」とアナリストは顧客に語った。「受注減速の影響の一つは、スポット価格が契約価格レンジの下限に戻り、市場の供給過剰の兆候となっているNANDフラッシュ市場に明確に表れています。」
Appleが2006年第1四半期にiPodを850万台販売したと報告していることを踏まえ、Berger氏はPortalPlayerが同時期に同社の最新SoCを約900万台出荷したと推定しています。Appleが出荷した850万台のうち、100万台から150万台はSigmaTel製のSoCを搭載したiPod shuffleだったとBerger氏は推定しています。しかし、PortalPlayerはAppleとApple以外の小売チャネルにほぼ同数のチップを「補充」し、さらにApple以外の顧客にも30万台から50万台を出荷したと考えられています。
ウェドブッシュ・モーガン・セキュリティーズは、ポータル・プレイヤーの株式に対するホールド格付けを維持しており、12か月間の目標株価を1株当たり10ドルとしている。
サムスン幹部が先週行ったコメントは、同社がPortalPlayerに奪われたiPod nano事業に勝利したことを示唆している。
