UBSは「iPhone 5C」が中国で人気になると予測、AAPL目標を560ドルに引き上げ

投資会社UBSは、低価格のiPhoneが中国のスマートフォン市場で大きな衝撃を与える可能性を理由に、近い将来アップルの株価が10％以上上昇すると予想している。

UBSのアナリスト、スティーブン・ミルノビッチ氏とピーター・クリスチャンセン氏は水曜日に新たなレポートを発表し、アップルの目標株価を500ドルから560ドルに引き上げ、2014年度の1株当たり利益を44.65ドルと予想しました。この利益予想は、従来の42.29ドルから引き上げられています。アナリストたちは、2015年度の1株当たり利益が48.45ドルになると予想しています。

UBSがアップルの将来性について楽観的な見方を強めている主な理由は、低価格帯の「iPhone 5C」の発売が予想されることだ。特にアナリストたちは、低価格帯のiPhoneが中国で大きな影響を与えると予想している。

「収入に基づくと、中国における iPhone の市場機会は 3G 加入者総数の少なくとも 3 分の 1、つまり 1 億人以上のユーザーに達すると推定される」と報告書には記されている。

UBSのレポートは、AppleとChina Mobileの継続中の交渉が双方にとって有益な形で決着すると予測している。さらに、Appleは中国最大の通信事業者であるChina Mobileを通じて1,700万台のiPhoneを販売すると予測しており、そのうち70%が「iPhone 5C」、30%が上位機種の「iPhone 5S」またはiPhone 5になるとしている。

中国移動は世界最大の通信事業者であり、総加入者数は約7億人に達します。しかし、その規模にもかかわらず、Appleのベストセラー端末を取り扱っていません。そのため、一部の競合他社は、中国移動が提供できないものを提供することで経済的利益を享受しています。

UBSによると、「iPhone 5C」の単価は399ドルになる可能性がある。これは以前の379ドルという見積もりから引き上げられたものだ。同社の見積もりでは部品コストも以前の推測よりも低く、UBSは現在、Appleの同機種における平均粗利益率は約38%になると予測している。