独占：アップル社のCEOであるスティーブ・ジョブズ氏、元CEOのマイケル・スピンドラー氏、その他著名な企業幹部らが、ストックオプション付与の不正をめぐる最新の投資家訴訟で名前を挙げられており、訴訟が成功した場合、アップル社の役員向け株式報酬プランの一環として受け取った付与金を返還するよう強制される可能性がある。
AppleInsiderが今週独占入手した訴訟の詳細によると、告発は最高経営責任者（CFO）で現取締役のフレッド・アンダーソン氏、iPod担当責任者のジョン・ルビンスタイン氏、元最高技術責任者（CTO）のアヴィ・テヴァニアン氏、現リテール事業担当副社長のロン・ジョンソン氏、現執行副社長兼最高執行責任者（COO）のティム・クック氏など、最高経営責任者（CEO）にまで及ぶことが明らかになった。また、被告として、元米国副大統領のアルバート・ゴア・ジュニア氏を除く、現Apple取締役会メンバー全員が名指しされている。
訴訟では、合計18人の役員および取締役が、会社の株式報酬制度による自身の利益を最大化するために、特定のストックオプションの付与日を操作し、一般に公正妥当と認められた会計原則（GAAP）および株主承認済みのストックオプション制度に違反したと主張されています。また、経営陣は証券取引委員会（SEC）に意図的に虚偽の書類を提出したとも主張しています。訴訟によると、他の企業の役員に対しても同様の疑惑が、投資家による訴訟やSECの調査で提起されています。
AppleInsiderが入手した裁判所文書によると、この訴訟はウォール・ストリート・ジャーナルによる最近の分析と調査を引用しており、その中でKLAテンコール、コンバース・テクノロジー、ビテッセ・セミコンダクター、アフィリエイテッド・コンピュータ・サービスなどの企業による同様のストックオプションのバックデート慣行について説明している。
アップルの投資家訴訟では、1993年から2001年にかけてアップルの上級管理職の不特定の人物が行った10回以上のストックオプション付与の行使について詳細が明らかにされており、同社の幹部に最高の報酬を与えるためにストックオプション付与日が遡及的に変更されたと主張している。
アップルの疑わしいストックオプション付与の名称
2006 年 3 月 18 日の記事で、ウォールストリート・ジャーナルは、ビテッセの株式オプション付与の権利行使価格の類似した、明らかに「偶然の」パターンは、偶然ではなく、日付を遡った結果であると主張した。この結論は、ウォールストリート・ジャーナルが独自の分析によって裏付けており、そのようなパターンが出現する確率はおよそ 3,000 億分の 1 であり、複数の州でパワーボール宝くじに当たる確率の約 2 倍であると述べた。
アップルの投資家訴訟では、アップル自身の財務記録を見ると、同様の「極めて稀な」パターンが見られると主張している。「偶然とは考えられない驚くべきパターンとして、上記のストックオプション付与はすべて、アップルの株価が急落した直後、そして大幅に上昇する直前に行われた」と訴状には記されている。
この訴訟では、1993年から2001年にかけて役員に付与されたストックオプションの株価を、各オプション付与日の10日前と10日後の株価で比較しています。この結果は単なる偶然以上のものだと訴訟は主張しています。データは、一連の付与において1.5%からほぼ50%の利益が得られたという驚くべきパターンを示しています。行使されたオプションのうち、付与日後10日以内に損失が出たものは1つもなく、これは株価が常にピークを迎える前に行使されていたことを示しています。
アップルのストックオプション付与のパフォーマンスに疑問
「アップルが示した、幸運なタイミングで付与されたストックオプションのパターンが偶然の結果である確率は、ウォール・ストリート・ジャーナルが報じた数十億分の1以上の確率と同程度、あるいはそれ以上である」と原告は訴状の中で主張している。「アップルが示した異常なパターンの真の理由は、被告らのストックオプションが不適切に遡及付与されていたことにあった。」
この訴訟は、遡及措置の結果会社が被った「数百万ドルの損害」、補助金を受け取った個々の被告が得た収益、原告の訴訟費用、および裁判所が適切とみなすさらなる救済の回収を求めている。
取締役会は公平ではない
訴訟では、Appleの現在の7名からなる取締役会は、受託者義務違反の疑いに関する調査と訴追のための独立した監督委員会としての役割を果たせないとも主張されている。7名のうち6名（元米国副大統領アル・ゴアを除く）は「利害関係のない」当事者ではないと主張している。なぜなら、彼らの多くは、会社の報酬委員会（キャンベル、ドレクスラー、レビンソン、ヨーク）または監査委員会（キャンベル、レビンソン、ヨーク）の一員として、あるいはストックオプション付与によって直接影響を受けている（ジョブズとアンダーソン）、あるいはSECへの虚偽の文書提出を承認している（アンダーソン、キャンベル、ドレクスラー、ジョブズ、レビンソン、ヨーク）からだ。
訴訟提起の24時間も経たない6月29日、Appleはプレスリリースを発表し、社内調査により1997年から2001年の間に行われた特定のストックオプション付与の発行に関する不正が発見されたと発表した。
「Appleは質の高い企業であり、私たちはSECに対し、発見した情報を積極的かつ透明性を持って開示しています」と、AppleのCEOであるスティーブ・ジョブズ氏は述べた。「これらの問題を可能な限り迅速に解決することに注力しています。」
具体的には、前述の訴訟には上級副社長のゲリーノ・デ・ルカ氏、およびイアン・ディエリー氏、ジェームズ・J・バックリー氏、ダニエル・L・アイラーズ氏、G・フレデリック・フォーサイス氏、ロバート・カルデローニ氏、ミッチェル・マンディッチ氏を含む元会社役員も名前を連ねている。
7月5日にカリフォルニア州サンタクララ郡上級裁判所に提起された別の同様の訴訟では、スティーブ・ジョブズ、ラリー・エリソン、ピーター・オッペンハイマー、アル・ゴアを含む17名が被告として挙げられている。
