コロナウイルス、Androidの5Gと折りたたみ画面への期待に最も大きな打撃

コロナウイルス、Androidの5Gと折りたたみ画面への期待に最も大きな打撃

Appleが中国でのCOVID-19流行の中断に対処する一方で、Androidの競合他社は、出荷量が不安定で収益がはるかに少なく、利益率もはるかに低いという点を除けば、全く同じ問題に直面している。

また、彼らは5Gと新しい折りたたみ式スクリーンフォームファクターへの早期サポートによってAppleに優位に立てることを期待していたが、どちらも工場の閉鎖に関連する生産中断と業界イベントの中止によるプロモーションの遅れによって複雑化している。

MWC、5G、折りたたみ式デバイス

バルセロナで開催されていた今年のモバイル・ワールド・コングレス(MWC)は、新型コロナウイルスへの懸念から中止となりました。世界中から10万人が参加するこのイベントは、携帯電話メーカーから半導体製造工場、ネットワーク機器ベンダーまで、幅広い企業が参加するモバイル業界最大かつ最も重要な会議です。Appleは、MWCを自社製品への関心を高めるための手段として一度も活用したことがありません。

MWCはこれまで、Androidメーカーが新モデルを発表し、世界中の代表者が一堂に会して新技術の展開について議論する場として機能してきました。今年は5Gの導入に関する話題が中心となりました。MWCの中止によって5G導入に向けた取り組みが止まるわけではありません。しかしながら、米中間の緊張、特にHuaweiのネットワーク機器の導入をめぐる緊張によって既に緊張状態にある業界関係者の間で合意形成に苦慮している業界にとって、これは残念なタイミングと言えるでしょう。

一方、サムスン、ファーウェイ、レノボ傘下のモトローラブランドは、いずれも折りたたみ式スクリーンと5Gを搭載した新型Androidスマートフォンのプロモーションに取り組んでいます。どちらの技術も生産上のハードルが高く、新型コロナウイルスの封じ込めと対策に伴うサプライチェーンの混乱により、そのハードルはさらに高まるでしょう。

サムスンはGalaxy Foldを理想的な状況下で発売できなかった。これからは全てが困難になるだろう。

カナリスは、コロナウイルスにより、生産中断だけでなく、製品発売のキャンセルや延期もあって、中国の第1四半期のスマートフォン販売が半減する可能性があると予測した。

「中国では大規模な公開イベントの開催が許可されていないため、ベンダーが計画していた製品発売は中止または延期されるだろう」とCanalysは今週初めに述べた。「ベンダーが中国での製品発売ロードマップを変更するには時間がかかり、5G製品の出荷が鈍化する可能性が高い。」

アップルはすでにピークを迎えた

サムスンや他の大手AndroidメーカーがMWCなどの年初開催のイベントを活用して新機種を発表するのとは異なり、Appleはホリデーシーズン開幕直前の9月に新型iPhoneを発売する。Appleはすでに過去最大の四半期出荷台数を記録しており、1月の春節(旧正月)の中国でのスマートフォン販売の急増にも対応したばかりだ。

3月四半期は歴史的にAppleにとって最も業績が低迷する四半期です。新聞各紙は、ピーク需要の落ち込みを受け、Appleがパートナー企業の「生産削減」を進めているというセンセーショナルな報道を煽る、いわば「静かな四半期」です。しかし、Androidメーカーはそうではありません。彼らはAppleとの直接的な競争が最も少ないため、新しい主力モデルを最初の四半期に発売するのが一般的です。

アップルの記録的なiPhone 11の発売とピーク販売は、COVID-19が混乱を引き起こす前に達成された。

さらに、Androidメーカーは歴史的に四半期ごとに比較的安定した販売台数を維持しています。Appleの季節的な売上ピークがホリデーシーズンに劇的に集中しているのは、スマートフォン業界では異例のことです。例えば、Samsungはホリデーシーズン中に売上が急上昇することはありませんでした。2019年12月期のモバイル売上高は、前期比15%減少しました。他の携帯電話メーカーやPCメーカーも同様に、Appleほど周期的な販売サイクルを維持していません。年間を通して、継続的な値下げと新モデルの発表によって売上が牽引されています。

ロイター通信の報道によると、シャオミの雷軍CEOは本日、同社の今四半期のスマートフォン販売が「影響を受ける」と述べ、回復は今後2四半期でのみになると予測した。同通信社はさらに、「シャオミと、華為技術(ファーウェイ)、OPPO、Vivoなどの国内ライバル企業は、中国の新たにアップグレードされた通信インフラに対応した5G対応スマートフォンの発売拡大により、2020年の売上増加を期待していた」と付け加えた。

AppleのiPhone SEの低価格版後継機種は今四半期に発売される見込みですが、Appleはマイナーモデルの発表に展示会や特別イベントに頼っていません。廉価モデルはこれまでプレスリリースで発表され、比較的少量しか販売されていません。

アップルのAndroidの競合は中断に対する耐性がはるかに低い

部品供給の途絶や組立工場の閉鎖への対応は、Appleにとって確かに大きな課題です。しかし、世界中の端末メーカーの中で、Appleはプレミアムベンダーとしての影響力により、供給途絶を乗り切る上で圧倒的な優位性を持っています。不足の影響を受ける部品を入手し、組立と完成品の出荷を優先的に処理するために、Appleはプレミアム価格を支払う余裕があります。

Appleは長年、プレミアム技術の買収と生産の優先化を進めてきました。2012年、Androidの競合他社がAuthenTecを、利益率の低い安価な端末に搭載するには高すぎる部品と見なした際、Appleは最先端の指紋認証技術をわずかなプレミアム価格で取得しました。最近では、Samsungや中国の携帯電話メーカーが量販店の売上拡大を目指して300ドル以下の中価格帯に撤退する中、AppleはiPhone XのFace ID搭載にあたり、TrueDepthカメラアレイの開発にプレミアム価格を投じました。これにより、驚異の1,000ドルを超える新たなマスマーケット向け価格帯で、数億台の販売台数を獲得しました。

高級端末分野でサムスンのライバルであったにもかかわらず、Appleはサムスンに断れない価格を提示するだけで、自社のiPhoneに搭載するサムスンの最高品質OLEDディスプレイの供給を確保することができた。逆に、Appleがサムスン独自のシステムLSIよりも優れた成果を上げられるチップ工場を見つけた際には、TSMCの最先端チップ工場(世界で最も希少で、莫大な費用がかかる工場の一つ)の大量生産能力を割増金で購入することに何の抵抗もなかった。そこでAppleは、iOSデバイスに搭載されるA8チップやその後のカスタムシリコン設計を製造したのだ。

サムスンは、アップルが購入できる資金があったため、iPhone Xに使用されている高性能のフレキシブルOLEDパネルを供給した。

もしサムスンが高級スマートフォン「Galaxy S」をアップルと同程度の販売台数で販売できれば、たちまち成功するだろう。しかし、サムスンも中国の大手端末メーカーも、そしてグーグル自身も、数億台もの高級スマートフォンを高い満足度を持つ顧客に販売するという、事業として成り立つビジネスを構築できていない。彼らはインドを含む新興市場向けの低価格モデルに注力せざるを得ない。インドでは、高級スマートフォンへの限られた需要が、中国や世界各地で見られたのと同様に、再びアップルに吸い上げられているのだ。

コロナウイルスはAndroidの5G、折りたたみスクリーン戦略に打撃を与え、iPhoneに対抗

過去2年間、Androidメーカーは、Appleの高級iPhoneに対抗する上で優位に立つために、新しい5Gモバイルネットワークのサポートと、新しい種類の折りたたみ式モバイルデバイスをサポートするフレキシブルで曲がるディスプレイパネルの採用という2つの戦略に注力してきた。

両社は、Appleがすぐには対応できなかった方法で、Androidメーカーにプレミアム市場への参入機会を与えると約束しました。これは、Androidの競合他社とは異なり、Appleの大量生産・完全プレミアム戦略が、毎年少数の新モデルを開発し、それぞれを大量販売することに重点を置いているためです。当初、Appleは毎年わずか1種類の新型iPhoneを発売していましたが、これは各Androidメーカーが販売する数千種類のモデルやサブモデルとは対照的でした。現在でも、Appleが2019年に発売した新型スマートフォンはわずか3種類で、主にカメラ機能と画面サイズで差別化されています。

これにより、Appleは巨大な規模の経済を活用できます。iPhone 11とiPhone 11 Proの3つのモデルはすべて、A13 Bionicプロセッサを含む多くの共通コンポーネントを使用しています。これは、幅広い顧客層にiPhoneを大量販売するのに非常に効果的です。また、Apple Pay、Face ID、ポートレート撮影などの新機能を迅速に展開するのにも最適なモデルです。しかし、Appleが新興技術を段階的に導入することはより困難です。5G対応の新型iPhoneを1機種だけ発売したり、プレミアムニッチ市場を狙った2,600ドルの折りたたみ式フラッグシップモデルを発売したりするという、Appleの勝利戦略を阻害することになります。

Appleの5G導入は年末までと予想されていましたが、5G対応のAndroidスマートフォンの一部は既に1年以上出荷されています。同様に、AppleはiPhoneで単一の基本フォームファクターに注力しているため、折りたたみ式デザインの実験はより困難になっています。昨年、Samsung、Huawei、Lenovoなどのメーカーが次々と発表した注目の新製品からもわかるように、5Gと折りたたみ式スマートフォンは、Appleがプレミアム市場における優位性をさらに拡大しようとする動きに対抗するための、いわば防衛戦略として最重要視されてきました。

限定生産の贅沢

Appleの大衆市場向け高級品生産モデルは、莫大な利益を生み出すと同時に、アプリ、音楽・映画のサブスクリプション、Apple Arcade、TV+、そしてApple WatchからHomePod、AirPodsに至るまでの周辺機器を通じて確固たる顧客基盤を確立することに成功してきました。しかし、Appleのモデルが機能するのは、特定の製品に対する十分な需要があり、利益を生み出すだけの量を販売できる場合に限られます。

Appleは、iPod HiFi、Xserve、17インチノートパソコンの販売を断念しました。収益性を維持できるだけの販売量が確保できなかったためです。Appleが販売するその他の製品やサービスは、同社の典型的な利益率や販売量に頼らずとも販売できるほど戦略的です。Apple TVは当初「趣味」と位置付けられていましたが、その後、独立した小規模な事業へと成長しましたが、依然としてAppleの典型的な利益率や販売量には達していません。しかし、Appleは依然としてApple TVを販売しています。これは、Appleエコシステムに関連する他の取り組みを支える役割を担っているためです。また、Apple TVは、ハイエンドのiPhoneやiPadに使用されているプロセッサの旧バージョンを使用していることもメリットとなっています。

しかし、Appleにはそのようなデバイスを大量に製造する余裕はありません。同社はミニタワー型や、中価格帯のMac用ディスプレイの開発にさえ関心を示していません。プリンターやカメラ、その他の製品を、単に特定のカテゴリーを埋めるためだけに販売しているわけではありません。なぜなら、そのようなデバイスの開発と維持には多大な労力がかかり、収益性、あるいは少なくとも戦略的に、大きな変化をもたらす可能性のある製品に注力する能力を損なってしまうからです。

事実上あらゆるものを販売する企業が、そこからほとんど利益を上げられないのは、まさにこのためです。特にサムスンは、タブレット、ネットブック、その他のPC製品をほぼ無限に展開していますが、それらは会社のリソースを吸い上げながら、収益性には全く大きく貢献していません。そしてサムスンは、かつてはあらゆるものを一つずつ作ることで有名だったソニーを真似しているだけでしょう。これは、テクノロジー企業としての将来の存続と存在意義を損なうことになりかねません。

中国では、Huawei、Xiaomiといった企業は、まるで利益を上げるつもりなどないかのように事業を展開しています。だからこそ、Appleが常に注目を集めるこの分野で、これらの企業が5Gや折りたたみ式スマートフォンをいち早く提供することに注力するのは当然と言えるでしょう。

中断の高コスト

アップルが材料や部品の供給ラインの途絶から受ける影響は、理想的な状況下でも既にほとんど利益を上げていなかった企業にとって、はるかに大きな打撃となるだろう。スマートフォンの売上が史上最高を記録した時期でさえ、サムスンのモバイル事業は、急成長を遂げていた半導体やディスプレイ事業など、他の事業に依存しており、かろうじて持ちこたえているに過ぎなかった。中国メーカーが積極的に事業を拡大し始めたとき、中国国内市場で最も大きな打撃を受けたのはアップルではなくサムスンだった。

昨年、米国と中国が関税をめぐって応酬を繰り広げる中、アナリストや評論家たちは、トランプ政権によるファーウェイへのエンティティリスト掲載禁止措置への報復として、中国がアップルを攻撃すると予測しました。また、中国では愛国心からアップルを積極的にボイコットしているという報道も出ました。AppleInsider当時、中国がアップルを攻撃する動機が明らかになかった理由を指摘し、ボイコットの主張がいかに虚偽であるかを指摘しました。その後、この主張は正しかったことが証明され、主要な従業員であり納税者であるアップルを中国が攻撃したという報道は全くの事実無根でした。

我々は、中国が米国の政策を理由にアップルを怒らせるために自国の産業を妨害することはないだろうと正しく予測した。

むしろ、中国における混乱は主にWindowsとAndroidに影響を与えると予測していました。その後、中国のAndroidメーカーは、Googleサービスへの依存を世界的に減らし、自社アプリの開発で提携する計画を示唆しました。これがどれだけうまくいくかはまだ分かりませんが、貿易戦争はAppleに最も大きな打撃を与えるという広く報じられた見解を真っ向から否定するものです。Appleはその後、中国で成長を回復しました。

2018年の冬、中国経済の不確実性の影響でAppleのiPhone販売が最も落ち込んだときでさえ、Samsungははるかに深刻な状況にありました。AppleのiPhoneの売上高は19%という驚くべき減少を記録しましたが、iPhoneの販売がAppleの事業の大半を占めているにもかかわらず、同社の営業利益は全体では11%の減少にとどまりました。同じ期間、Samsungのモバイル売上高も同様に11%減少しましたが、インターネットとモバイルからの営業利益は37%も急落しました。これは特に厳しい状況です。なぜなら、Appleの利益は同四半期に230億ドルを超えている一方で、Samsung IMの総利益は、携帯電話、タブレット、PCの巨大な規模と出荷台数にもかかわらず、同時期にわずか12億ドルで底を打ったからです。

これはAppleとは対照的に、その脆弱性を示唆している。中国におけるSamsungのAndroid競合企業は、スマートフォン、タブレット、そしてコンピューターでさらに収益性が低く、事業への不測の事態が発生した場合、回復ははるかに困難になる。しかも、これは早期の5G対応スマートフォンや折りたたみ式スマートフォンの発売機会が、隔離措置によって閉ざされつつあるまさにその時に起こっているのだ。